美中緊張關係加劇,美股震盪走跌


川普警告如果中國對香港實施國安法,美國將做出強烈回應
Chief Investment Office22 May 2020
    圖片來源:法新社照片


    美國市場

    總體經濟:5月9日當週首次初請失業金人數減少24.9萬人至243.8萬人,市場預估為240萬人;顯示隨著疫情逐漸放緩、以及經濟活動重啟,美國就業市場亦呈現好轉跡象。5月費城聯邦儲備銀行製造業指數由負56.6上升至負43.1,低於市場預估的負40。美國5月綜合採購經理人指數(PMI)初值由4月的27上升至36.4。5月製造業PMI初值由4月的36.1上升至39.8,低於市場預估的40.0。5月服務業PMI初值由4月的26.7上升至36.9,高於市場預估的32.5。4月領先指標下跌4.4%。4月成屋銷售為433萬戶,高於市場預估的422萬戶。 

    聯準會(FED)官員談話:主席鮑威爾表示,美國經濟前景面臨全新高度的不確定性,衰退的隱憂仍在,只有疫情的演變能夠改變經濟前景;他同時強調,美國在經濟重返復甦之前,不會在貨幣政策行動上鬆懈。副主席克拉里達(Richard Clarida)在演講稿稱,根據疫情造成經濟下滑的深度及持續時間,可能需要貨幣和財政政策的額外支持。 

    企業財報:線上旅遊公司Expedia週三盤後公布第一季財報,持續凸顯病毒對旅遊產業財務造成嚴重破壞,股價下跌3.2%。大型消費電子零售商百思買週四盤前公布2020財年第一季(截至5月2日)財報,由於封鎖措施導致百思買店面被迫關閉,第一季的營收及獲利雙雙呈下滑的趨勢,拖累其股價下跌4.4%。遊戲發行商Take-Two最新財報表現優於市場預期,但股價下跌5.9%。 

    股市表現:中國全國人大第13屆三次大會議程將審議「香港版國安法」,對此川普表示,如果中國對香港實施國安法,美國將做出強烈回應。中美金融戰升級,參議院週三通過議案加強審核中概股,科技和能源股面臨賣壓,促使美股主要指數收低。參議院週三通過的中企監督法案要求外國企業遵循美國審計和法規標準,否則將會阻止在美國交易所上市,該法案還規定,外企若連續三年未遵守美國上市公司會計監督委員會的審計規定,則將會禁止其在美國任何證券交易所上市。中概股持續受此消息影響而普遍走跌;愛奇藝下跌1.6%,阿里巴巴下跌2.1%,拼多多下跌1.5%,京東下跌3.2%,攜程下跌2.9%。百度被傳言正考慮從那斯達克下市,回至接近中國的市場,以提高估值,然百度回應指退市傳聞為謠言,股價上漲1.4%。類股方面,晶片類股普遍走弱;微狄亞視訊下跌2.2%,美光科技下跌3.0%,超微半導體下跌3.1%,德州儀器下跌3.4%,英特爾下跌1.8%。尖牙股跌多漲少;臉書上漲0.6%,蘋果下跌0.7%,亞馬遜下跌2.0%,網飛(Netflix)下跌2.6%,Alphabet下跌0.2%,微軟下跌1.2%。能源股表現疲弱;艾克森美孚(Exxonmobil)下跌1.8%,雪佛龍(Chevron)下跌1.0%,康菲石油下跌1.0%,Marathon Oil下跌0.2%。金融類股也表現不佳;摩根大通下跌1.3%,花旗銀行下跌1.0%,富國銀行下跌0.2%,摩根士丹利下跌1.9%,高盛證券下跌0.7%。工業類股相對抗跌;奇異電器上漲0.9%,波音公司上漲4.3%。道瓊工業指數下跌0.41%,收24474.1點。標準普爾500指數下跌0.78%,收2948.5點。那斯達克指數下跌0.97%,收9284.9點。費城半導體指數下跌2.71%,收1791.0點。波動率指數(VIX)上漲5.50%,收29.5點。標準普爾500指數類股表現部份,工業類股表現最佳,上漲0.17%;其次為非核心消費類股,下跌0.16%。能源類股表現最差,下跌1.48%;其次為資訊科技類股,下跌1.40%。 

    公債市場:鮑威爾表示,美國經濟前景面臨全新高度的不確定性,指在經濟復甦前,貨幣政策不會鬆懈;另一方面中美緊張情勢升溫也提振避險情緒,支撐公債價格上漲。財政部續發120億美元10年期通膨掛鉤公債,中標殖利率負0.47%,為2013年以來最低。美國2年期公債殖利率上揚0.200基點,收0.1633%。美國5年期公債殖利率持平於0.3383%。美國10年期公債殖利率下滑0.810基點,收0.6720%。 

    歐洲市場

    總體經濟:歐元區5月製造業PMI指數由33.4上升至39.5,高於市場預估的38。服務業PMI指數由12上升至28.7,高於市場預估的25。英國5月製造業PMI指數由32.6上升至40.6,高於市場預估的37.2。 

    股市表現:美中關係持續惡化,美國參議院通過新法案,可能禁止特定陸企在美國上市;歐股主要指數呈現下跌走勢。中國人大會議將提出「港版國安法」,以打壓反中的民主抗議,恐重創香港自治;川普表示,如果中國把國安法強加於香港,美國將有強烈反應。金融類股普遍走弱;德意志銀行下跌2.0%,德國商業銀行下跌2.5%,法國巴黎銀行下跌1.9%,法國興業銀行下跌2.5%,巴克萊銀行下跌2.6%,蘇格蘭皇家銀行下跌3.3%,匯豐控股下跌3.4%。科技類股也表現不佳;思愛普下跌1.7%,西門子下跌0.7%,艾司摩爾下跌2.0%,英飛凌下跌2.5%,意法半導體下跌2.8%,戴樂格半導體下跌2.9%。Premier Inn母公司Whitbread表示,為了度過疫情危機,將向股東尋求10.1億英鎊的新資金,下跌13.4%。漢莎航空(Lufthansa)正與德國政府商討最高90億歐元的紓困方案,政府可能持股20%,股價上漲2.7%。英國廉航easyJet表示6月15日將重啟小部份航班,上漲4.4%。道瓊歐洲600指數下跌0.75%,收340.3點。英國金融時報指數下跌0.86%,收6015.3點。法國CAC指數下跌1.15%,收4445.5點。德國DAX指數下跌1.41%,收11065.9點。道瓊歐洲600指數類股表現部份,電信類股表現最佳,上漲0.29%;其次為零售類股,上漲0.14%。銀行類股表現最差,下跌2.01%。其次為科技類股,下跌1.97%。

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