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汽車產業 – 評估可能影響近期成長的關鍵因素
市場關注事件 – 美國勞工運動和歐盟對中國電動汽車補貼的調查。美國勞資談判的不確定性可能影響生產,最終可能影響零件供應商到分銷商的整個供應鏈。通用汽車、福特和斯泰蘭蒂斯(Stellantis )等汽車製造商與美國汽車工人工會(UAW)之間的薪資談判可能會為汽車製造商增加數十億美元的勞工成本,進而導致終端價格上漲。罷工的前兩週估計造成總損失約達39億美元。罷工還可能影響中國汽車零件供應商,如明實集團、福耀玻璃和耐士特,這些公司業務在北美市場占比約20~60%。此外,歐盟委員會對中國製造的電動汽車(EV)進行反補貼調查,也為全球EV的發展增添了不確定性。中國是歐盟第三大汽車出口市場,每輛汽車的出口價值約為從中國進口的汽車的平均價值的3倍。
全球汽車需求保持穩健。儘管高利率環境,但8月的全球汽車交付顯示穩健的需求動能。美國和歐洲供應鏈的改善有助於提高年初至今的生產和銷售。目前為止,歐洲和美國的汽車市場已經恢復到肺炎疫情前水準的約80至90%。另一方面,全球EV普及率(BEV+PHEV)呈現上升趨勢,8月中國為32.8%,歐盟為28.4%。美國和歐盟政府的財政支持對推動EV產業的發展至關重要,涵蓋了EV電池到EV。成本環境也有利於汽車製造商,中國EV電池鋰價格已從三個月高點回落約30%。
乾淨交通依賴快速充電網擴建。交通運輸減碳排放的緊迫性可望支持全球EV銷售,市場預期2022年至2027年將以每年23%的速度增長至約3000萬輛。然而,減碳的速度高度依賴EV充電基礎設施建設的進度。截至2022年底,全球公共電動車充電樁數量約270萬,仍然落後於EV充電的需求。目前,中國在發展EV充電基礎設施方面取得良好的進展。截至8月底,中國全國約有227萬個公共充電樁,為全球最高。在歐洲,約有50萬個EV充電樁,需要在2030年之前達到680萬個公共充電樁,總投資估計約1440億歐元。美國拜登政府目標在2030年將EV充電樁數量提高到50萬個,並將獲得聯邦的資助,總金額高達75億美元。
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