債券基本介紹

A. 若依照配息方式分類

固定利率債券

發行機構依約定好之票面利率及配息日期，投資人在持有債券期間內，發行機構固定配發利息予投資人，並於債券到期日時一次返還面額。

範例：
若申購某檔剩餘天期為5年之固定利率債券，申購面額為USD50,000，申購價格為90%，債券申購金額為USD45,000，票息為4%，於債券持有期間每年配發4%利息，持有至到期日後，在發行機構無違約之情況下，即可於債券到期時取回所投資之面額USD50,000。
浮動利率債券

票面利率是動態調整的，因此依據參考利率的調整，每次配息金額並非固定金額，而債券所參考之指標利率，通常都是具有公信力之市場指標利率，如擔保隔夜融資利率(SOFR rate)。

範例：
若申購某檔剩餘天期為5年之固定利率債券，申購面額為USD50,000，申購價格為90%，債券申購金額為USD45,000，票息為依據SOFR rate加0.5%，持有至到期日後，在發行機構無違約之情況下，即可於債券到期時取回所投資之面額USD50,000。
零息債券

零息債券為從發行日起至到期日期間不配息，因此通常以折價(低於100%面額)發行，於債券到期日時一次返還100%面額予投資人。

範例：
若申購某檔剩餘天期為5年之零息債券，申購面額為USD50,000，申購價格為85%，債券申購金額為USD42,500，於債券持有期間不配息，持有至到期日後，在發行機構無違約之情況下，即可於債券到期時取回所投資之面額USD50,000。

B. 依債券發行人分類

(1) 政府公債(Government Bonds)

政府為籌措資金所發行的債券，分為中央政府債券及市政府公債。

(2) 公司債(Corporate Bonds)

若持有本債券商品至到期日，且到期時發行機構未發生違約情事，到期取回之結算稅前金額為100％債券面額。

(3) 金融債(Financial Bonds)

金融機構所發行之債券，又依金融債償債順序分為優先無擔保、次順位金融債券等。

C. 依償債順序

當發行機構發生違約時，依債券償債順位做為債券人清償順序，清償順序一般分為有擔保債券、優先無擔保主順位債，無擔保次順位債券等。

一般公司債償債順序：

金融債償債順序：

投資免出門 全民宅基金

低風險投資組合

中風險投資組合

高風險投資組合

2025年第3季投資總監洞察

關於我們

快速連結

客户服務

其他市場

投資免出門全民宅基金