
AI 產業正邁入新階段。人工智慧 (AI) 投資主題已邁入第三年。雖然 AI 仍被視為多年趨勢而非短期熱潮,但市場對其持續性、獲利能力、競爭優勢的質疑,以及 2025 年加劇的市場波動,在2026年不會消散。中國 DeepSeek 的崛起、Google Gemini 3 的問世,以及客製化 AI 晶片(相對於 GPU)的快速普及,都顯示產業領導地位正從 OpenAI ChatGPT 和 Nvidia 等現有產業龍頭向外擴散。更重要的是,AI 應用已跨出科技產業,在各產業加速滲透——金融與工業領域的 AI 應用案例持續增加,醫療保健與公用事業也成為 AI 發展的受惠產業。
聚焦晶片,投資 AI。半導體仍是投資AI最直接標的,不僅吸引投資者目光,更反映出在AI 訓練、推理及數據中心建設帶來的實際支出。費城半導體指數(SOX)今年以來表現穩健,顯示市場對半導體的成長仍具高度信心。在 AI相關支出的持續成長及記憶體供應短缺的推動下,全球半導體產業營收預計將連續第三年維持雙位數成長。
美國以外的投資機會。亞洲科技股及相關指數於2025 年的亮眼表現,反映出 AI 產業領導地位已逐漸擴散至美國以外市場。亞洲科技股有望受惠於產業的擴散,評價面也有提升的空間。產業結構面部份,亞洲位居全球電子供應鏈的核心,在先進製程晶圓代工、記憶體及電子製造等關鍵環節皆處於領導地位。
中國科技股不容忽視。DeepSeek 等技術的突破凸顯中國在 AI 領域的發展潛力,也挑戰了美國獨霸 AI 產業的單一論述。中國科技投資生態系相對完整且垂直整合,從硬體零組件到軟體平台一應俱全 ,平台龍頭更可直接接觸 13 億消費者的市場。在基本面及長期成長動能穩健的情況下,中國科技股有望迎頭趕上,成為全球科技股的有力競爭者。
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| ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 | 特色 |
| SMH | VanEck 半導體ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 追蹤 MVIS US Listed Semiconductor 25指數,成分股涵蓋 25 家市值最大、流動性最佳的美國上市半導體企業。投資範圍聚焦AI、資料中心及消費性電子產品,可使投資人參與半導體於各產品應用的成長。 |
| QQQ | Invesco那斯達克100指數ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 追蹤那斯達克100 指數表現,投資於那斯達克上市之市值前100大公司,科技股佔比高,涵蓋軟體、半導體及網路平台等產業。投資人可參與科技產業的成長動能及創新趨勢,並分散投資多家科技龍頭公司。 |
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| ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 | 特色 |
| RSP | Invesco標普500平均加權指數ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 追蹤標準普爾 500指數,完整涵蓋美國股市,並維持均衡產業配置。投資人可透由均衡配置降低少數大型各股對投資組合的影響,並使投資成果更平均反映美國整體產業及企業的變化。 |
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| ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 | 特色 |
| AIQ | Global X Artificial Intelligence & Technology ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 此檔ETF投資範圍涵蓋美國、中國、南韓、台灣等國家,其中美國市場占比約68%,其餘市場占比約32%,並包含AI開發至應用。投資人可以參與全球AI的創新與成長,並適度分散市場風險。 |
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| ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 | 特色 |
| 3033.HK | 南方東英恆生科技指數 ETF | 香港 | 港幣 | 股票型 | 追蹤恆生科技指數,涵蓋香港上市的 30 家最大型科技與創新企業。此檔聚焦於中國科技企業,包含阿里巴巴、比亞迪及中芯等科技龍頭企業,有助於投資人可掌握中國科技產業發展趨勢。 |
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