2024年第2季投資總監洞察:另類投資 - 私募資產
私募資產
投資總監辦公室3 Apr 2024
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圖片來源:Unsplash
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過去二十年,私募市場的重要性迅速提升。企業和投資人越來越了解到遠離公眾關注的好處,這也支撐私募市場的發展,包括企業的價值增加和投資人對私募市場的參與度提升。如今,許多規模最大、最具影響力的公司都是私人擁有。由於私募市場存在大量的投資機會,成為企業成長和價值創造中心,且有超額報酬的可能,因此投資人對私募市場的興趣和參與度穩步增加。

 

為什麼投資私募市場?投資私募市場的好處包括:

 

私募市場的投資範圍更廣。許多新創公司在公開市場上的代表性仍然不足,但投資人可以藉由擴大私募市場投資占比獲得這些機會。此外,公開市場的表現更集中,成長越來越依賴少數幾家公司,這顯示,將私募市場作為多元化投資的重要來源非常必要。

 

藉由積極管理創造價值。由於持有大量股份,流動性較差,在私募市場籌資的公司往往會強調長線投資。再加上對投資管理的參與,公司與合夥人的利益緊密相連,共同致力於藉由投資組合公司的可持續性成長和成功發展創造價值,而不是只關注短期股價波動。

 

利用流動性不佳的優勢。雖然持有流動性不佳的私募資產可能使投資人很難因應無法預期的變化或機會,但流動性不佳也有助於避免在市場波動時出現衝動拋售的情況,保護投資組合免受個別行為偏差的影響。


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