科技產業處於成長和市場焦點的最前線。科技產業仍是推動全球成長、創新和投資人關注的關鍵動力。儘管持續面臨關稅議題的影響,數位化、生成式AI和數位轉型等長期成長趨勢將持續存在。科技類股在市場中占據重要地位,主要受到三大因素支撐:1)在美國標普 500 指數的權重最大,2)具吸引力的12個月前瞻本益成長比 (PEG),以及 3)自4月低點強勁反彈,反映投資人對科技類股的持續興趣和信心。
半導體是 AI 熱潮的主要受惠者。過去兩年,主要半導體類股的股價和財務表現亮眼,使其成為 AI 領域的重要受惠者。費城半導體指數(SOX Index)的強勁表現證實了這點,該指數在過去兩年中營收穩定成長,前五大成分股在這段期間的表現尤其突出。如 2025 年第一季財報所顯示,AI 和資料中心動能的韌性應該會持續支撐短期前景。科技創新和突破應該會強化半導體產業的長期展望。
AI 的普及應用不僅限於特定產業。生成式AI的持續的普及和效益預期將超越科技產業。麥肯錫的一項重要研究指出,基於 63 個橫跨銀行、醫療保健和消費品等多元產業的生成式AI應用案例,全球年度生產力可望提升高達 4.4 兆美元。除了 AI 硬體之外,星展集團也關注軟體和服務領域中新興的「贏家」,預期生成式AI支出將在這些領域加速成長。
美國科技相關ETF | 查看更多ETF>> | ||||
---|---|---|---|---|---|
ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 | 特色 |
QQQ | Invesco那斯達克100指數ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 提供廣泛投資美國在擴增實境、雲端運算、大數據、行動支付、串流服務和電動車領域的領導企業。 |
SMH | VanEck 半導體ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 專注投資全球半導體產業,特別關注在人工智慧、資料分析和消費電子產品等高成長領域中占據核心地位的企業。 |
AIQ | Global X Artificial Intelligence & Technology ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 全球投資專精於 AI 、機器學習、大數據分析和支援硬體的企業。 |
* 以上所列各檔ETF資訊僅為例示供投資人參考,非本行推介標的,投資人仍須依自身風險承受度評估是否適宜投資上開商品。
AI 的普及應用不受地理位置限制。持續進行的AI競賽並非僅限於美國大型科技股(如微軟、字母控股、亞馬遜),中國的大型科技企業(如百度、阿里巴巴、騰訊)也是正在崛起的強勁競爭對手。相較於美國同業,這些中國企業提供穩健的雲端營收成長,且評價面更具吸引力。中國擁有價值500億美元的AI 市場-即使是輝達等企業也認為其具有戰略重要性-顯示中國市場可能過於龐大而不容忽視。
中國實現半導體自給自足的目標已開花結果。最近的技術突破,如DeepSeek和華為的5奈米晶片,展現了中國在面對美國持續出口管制下的技術實力和創新能力。中國計劃在2030年前將半導體自給率從目前的20%提升至50-60%,為半導體設備和晶圓代工產業帶來極具吸引力的成長機會。
透過恆生科技指數和那斯達克投資科技業。儘管同時投資中國和美國的科技業似乎是在投資類似的產業,但這種作法有其優點。這兩個市場由截然不同的成長動能推動,前者受惠於中國的政策週期以及全球最大的國內網絡消費市場,後者則受惠於全球AI/雲端普及趨勢。
中國科技相關ETF | 查看更多ETF>> | ||||
---|---|---|---|---|---|
ETF代碼 | ETF名稱 | 交易所 | 計價 幣別 | 資產 類別 | 特色 |
3033 | 南方東英恆生科技指數 ETF | 香港 | 港幣 | 股票型 | 追蹤恆生科技指數,投資在香港上市最大的30間科技和創新企業。 |
CQQQ | Invesco中國科技類股ETF | 美國 | 美元 | 股票型 | 分散投資於在香港上市的中國科技企業以及相關的美國存託憑證(ADR)。 |
* 以上所列各檔ETF資訊僅為例示供投資人參考,非本行推介標的,投資人仍須依自身風險承受度評估是否適宜投資上開商品。
喜歡我們的研究報告,歡迎訂閱星展投資總監各類投資刊物,點此立即訂閱。
下一步,您可以…
星展銀行(台灣)(以下簡稱本行)所提供之市場資訊相關文件(下稱“有關資料”)僅供參考,並未針對任何特定人士的特定投資目標、財務狀況、風險承受能力或其特定需求而提供。有關資料並不構成任何申購或買賣任何投資產品或服務之推介、要約或邀請。本文件提及之經濟走勢看法不必然代表投資之績效,在任何情况下,有關資料並非、亦不應被視作或依賴為投資建議。除非另有書面協議,本行並非您的投資顧問或受託人,本行亦不會對您或對任何人士因使用本文件或信賴有關資料而引起之損失或後果承擔任何責任。任何投資均有因利率及匯率變動、市場走勢、經濟及政治等因素而衍生之投資風險。有關資料雖由本行認為可靠的資料來源獲得,惟本行並未就有關資料之準確性、完整性或適時性作出任何性質之陳述或保證;並且本文件所引用之訊息僅係市場之過去表現,並非未來表現之預測或保證,市場之狀況訊息萬變,有關資料所有的資訊、觀點及任何所提及的價格均可能隨時間而有所調整或改變而不再另行通知。在任何情況下,本行均不就未來市場表現提供任何擔保或保證。任何人士於作出任何投資決定前,均應詳閱相關產品或服務之說明、銷售文件、風險說明及其他相關文件,並應針對本身之特別投資目標、財務狀況、風險承受能力、特別需求以及相關產品或服務之銷售文件中所揭露之風險因素,自行衡量相關產品或服務是否為適合您之投資標的或尋求專業財務顧問之建議後,始決定是否進行相關投資或交易。若您決定不作該等諮詢,亦應審慎考慮本文件所載任何產品對您是否適合。
ETF注意事項及風險揭露警語