股票策略 ─ 程式編碼後下一個顛覆性應用程式?
重點摘要
投資總監辦公室1 Jun 2026
  • 下一個顛覆性應用程式應是一個人工智慧(AI)模型,能無縫整合瀏覽器、桌面應用程式、資料庫與通訊工具,以執行複雜且耗時數週的人類工作
  • “代理人對代理人溝通”(Agent to Agent Communication)有望成為下一個主流應用程式,藉此跳過人工中介環節
  • 產業焦點從模型訓練轉向即時推論,這將隨著記憶體密度提升,對高頻寬記憶體(HBM)與先進動態隨機存取記憶體(DRAM)產生結構性需求。
  • 星展集團持續看好科技主題以及受惠於 AI 廣泛應用而成長的產業
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圖片來源:Unsplash
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股票策略

程式編碼後下一個顛覆性應用程式?

人工智慧(AI)正從程式編碼擴展到更廣泛的商業營運領域,例如客戶支援和企業搜尋,而“代理人對代理人溝通”(Agent to Agent Communication)正藉由“模型上下文協定”(Model Context Protocol, MCP,是由 Anthropic 在 2024 年底推出的開放標準,它徹底改變了 AI 如何與「外部世界」互動的方式。你可以把它視為「AI 應用程式的 USB-C 接口」一種通用的連接方式,讓 AI 模型能安全、標準化地存取外部即時資料與工具。此外,產業正從模型訓練大規模轉向即時推論,這對高頻寬記憶體(HBM)和先進動態隨機存取記憶體(DRAM)硬體創造了龐大且長期的需求。

“代理人對代理人溝通”可能成為下一個主流應用程式。程式編碼是AI最完美的奇蹟應用程式,因為程式碼是一個封閉的邏輯迴圈:電腦會立即給予錯誤回饋,使AI能夠自我修正。因此,工程師的角色正在從編寫程式碼轉向擔任人工智慧架構師和審查員。下一個奇蹟應用程式很可能是一個AI模型,它能無縫地使用瀏覽器、桌面、可用資料庫和通訊工具,以執行複雜的、為期數週的人類工作。例如,OpenAI的“Operator”和Anthropic的“Claude Computer Use”等工具可以檢視桌面螢幕、移動滑鼠、點擊按鈕並輸入文字。這些工具能根據開源技術(MCP),代表使用者與多個代理程式互動。正如USB連接埠標準化了硬體連接,MCP允許任何AI模型即插即用本地檔案、資料庫和應用程式介面(API)。隨著企業部署其專門的AI代理程式,這些代理程式將開始彼此對話,完全繞過人為的中介軟體。例如,新員工入職需要人資(HR)、資訊科技(IT)和財務部門之間大量的溝通。在一個代理程式化的辦公室中,人資經理只需點擊「批准聘用」,AI代理程式就會接管。一個專業的人資代理程式可以在合約簽署的當下,自動告知IT配置代理程式訂購筆記型電腦、建立電子郵件帳戶並分配軟體授權。這不僅節省了入職時間,也顯著降低了營運成本。

2026年的架構轉變:大規模推論的興起與全端主導地位。產業正經歷從基礎模型訓練轉向大規模、即時推論的重大變革。隨著先進的企業AI模型日益投入生產,對記憶體密集型基礎設施的需求急劇上升。AI基礎設施建置的瓶頸正從繪圖處理器(GPU)轉向高頻寬記憶體(HBM)。這為下一代HBM和密集型DRAM解決方案創造了長期成長驅動力,以支援更高的資料處理要求。同時,市場正向全端大型語言模型(LLM)供應商整合,這些供應商整合了專業晶片、雲端基礎設施和專有模型,使其能夠在產業價值中佔據更大的占比,並產生更強勁的營收成長。


 

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