股票策略 – 全球AI代理:看好全球軟體即服務(SaaS)供應商和中國超大規模雲端平台
重點摘要
投資總監辦公室11 Apr 2025
  • 市場預期2024年至2032年全球軟體市場將成長12%,至2032年市場規模將達1.789 兆美元
  • 企業資源規劃(ERP)和客戶關係管理 (CRM)市場在2024年至2032年的複合年增長率分別為14%和13%
  • 看好全球軟體即服務(SaaS)供應商,因為他們透過將AI功能直接整合到產品中來加速貨幣化能力
  • 超大規模雲服務商將長期主導 AI 基礎設施市場,在中國,超大規模雲端平台的雲端收入成長仍處於初期階段
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股票策略

全球AI代理:看好全球軟體即服務(SaaS)供應商和中國超大規模雲端平台

生成式AI(人工智能)令消費者受惠,AI代理則是使企業受惠。企業資源規劃(ERP)和客戶關係管理(CRM)系統都將從AI代理中獲取不同的好處。例如,ERP系統供應商受惠於成本降低和效率提高,使AI成為複雜工作流程的重要元素。另一方面,CRM系統供應商採用AI的動力來自於更有效率的客戶互動和更好的使用者體驗,增強了品牌差異化。專注於自動化的企業將採用ERP代理式AI,而那些優先考慮客戶體驗的企業將選擇CRM代理式AI解決方案。

AI代理推動成本效益。在美國,一名人工客服的時薪為15至25美元,每小時處理4到6次互動,即著每次互動的成本為4至6美元。相較之下,採用代理廠商解決方案則可將成本減半,每次互動僅為2美元。在內部,使用其解決方案的每次互動總成本(計算能力、AI模型授權費和API開銷)甚至更低,僅0.65至0.75美元。這有效地將毛利率提升至60%至70%。此外,像DeepSeek的AI技術進步正在進一步降低運營成本(AI模型授權費),進一步提升成本效益。

除了ERPCRM,也看好超大規模雲端平台。除了上述的應用程式提供商,超大規模雲端平台同樣非常重要,因為它們提供計算能力、儲存平台以及廣大的SaaS生態系統。相關業者可望迎來高成長的營收和獲利表現。

看好SaaS提供商及中國超大規模雲端平台。SaaS提供商在加速AI服務貨幣化方面處於有利位置,因為它們可以直接將AI技術整合進其現有的產品,並利用超大規模雲端平台提供的AI基礎設施、計算能力和儲存平台。在中國,超大規模雲端平台的雲端收入成長仍處於初期階段,而SaaS基礎設施提供商尚未跟上。ERP和CRM業者則將在全球從AI代理中獲得顯著的競爭優勢。這些應用不僅能夠主動生成見解以支持自主決策,還能夠自動化系統配置,最終降低成本,使得先進的解決方案能夠為各種規模的企業所使用。



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