|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美國市場 總體經濟：2018年12月營建支出月增率從前一月的0.8%降至負0.6%，低於市場預期的0.1%。 官員談話：川普上週六在保守政策行動會議上再次批評聯準會政策，指出聯準會中有官員偏好強勢美元。川普表示他也要強勢美元，但要是能為國家帶來巨大利益的美元，不是強到阻礙美國和其他國家做生意並推展業務的美元。他認為如果沒有聯準會的量化緊縮政策，美元可以再下跌一些。 股市表現：中美兩國領導人可望於月底會面，並簽署貿易協議，但美國股市因利多出盡與獲利了結賣壓而走低。公債殖利率再次下滑，為銀行股帶來壓力；摩根士丹利下跌1.2%，高盛證券下跌1.1%，花旗銀行下跌1.1%，美國銀行下跌1.0%，摩根大通下跌0.2%。行動通訊商AT&T宣佈子公司WarnerMedia（擁有HBO、華納兄弟等媒體娛樂公司）結構重新調整為單一公司的計畫，HBO執行長和透納廣播公司（Turner
Broadcasting）董事長將卸任，而NBC董事長將加入；AT&T下跌2.7%。特斯拉宣佈大幅下調電動車售價，引起已購買的車主反彈，市場除了擔憂其他車廠會參與削價競爭外，也擔憂無預警降價可能使消費者因擔憂再次降價而買貴，反而不再購買特斯拉電動車；特斯拉下跌3.2%。石油輸出國組織（OPEC）與非OPEC成員國的減產措施為油價帶來支撐，能源類股因此表現較佳；雪佛龍（Chevron）上漲0.1%，艾克森美孚（Exxonmobil）上漲0.4%，Marathon Oil上漲1.2%，康菲石油上漲1.4%，石油及天然氣探勘生產商Chesapeake
Energy上漲1.9%。道瓊工業指數下跌0.79%，收25819.7點。標準普爾500指數下跌0.39%，收2792.8點。那斯達克指數下跌0.23%，收7577.6點。費城半導體指數上漲0.01%，收1363.3點。波動率指數 (VIX)上漲7.81%，收14.6點。標準普爾500指數類股表現部份，原物料類股表現最佳，上漲0.45%；其次為公用事業類股，上漲0.21%。保健類股表現最差，下跌1.34%；其次為金融類股，下跌0.62%。 公債市場：股市出現利多出盡的狀況而走低，美國公債殖利率則因公債避險需求提升而下滑。聯邦基金利率期貨顯示，市場預期聯準會3月升息機率為0.0%。美國2年期公債殖利率下滑1.210基點，收2.5405%。美國5年期公債殖利率下滑2.860基點，收2.5562%。美國10年期公債殖利率下滑3.080基點，收2.7223%。 歐洲市場 總體經濟：歐元區1月生產者物價指數（PPI）月增率達0.4%，高於市場預估的0.3%。歐元區3月投資人信心指數自2月的負3.7升至負2.2，優於市場預估的負3.1。 股市表現：川普和習近平可能會在3月27日峰會達成正式貿易協定，市場風險胃納回升，帶動歐洲主要股市收高。對全球貿易發展最為敏感的原物料類股呈現上揚；必和必拓上漲0.2%，力拓集團上漲0.9%，英美資源集團（Anglo American）上漲0.3%，大宗商品交易商嘉能可上漲0.3%。汽車類股多數上漲；戴姆勒汽車（Daimler）上漲0.4%，福斯汽車（Volkswagen）持平，雷諾汽車（Renault）下跌0.5%，標緻雪鐵龍集團（Peugeot）上漲1.2%。能源股隨油價上漲而走升；英國石油公司BP上漲0.6%，法國石油公司Total上漲1.0%，荷蘭皇家殼牌石油（Royal
Dutch Shell）上漲0.1%，義大利石油公司Eni上漲0.5%，挪威石油公司EQUINOR上漲1.2%，愛爾蘭石油公司Tullow Oil上漲1.1%。英國航空和西班牙航空（Iberia）母公司IAG下跌4.8%至兩個月低點，因公司表示2019年自由現金流將低於去年。北歐最大銀行北歐聯合銀行（Nordea Bank）下跌3.5%；芬蘭電視Yle指控Nordea在2005~2017年間，涉及洗錢，總額達7億歐元。道瓊歐洲600指數上漲0.23%，收375.1點。英國金融時報指數上漲0.39%，收7134.4點。法國CAC指數上漲0.41%，收5286.6點。德國DAX指數下跌0.08%，收11592.7點。道瓊歐洲600指數類股表現部份，媒體類股表現最佳，上漲0.97%；其次為營建及材料類股，上漲0.64%。旅遊及休閒類股表現最差，下跌0.73%。其次為零售類股，下跌0.34%。 亞洲市場 日本：中美可望簽署貿易協議的樂觀氛圍持續推升日股，日圓因避險需求下降而貶值也有利日股上漲；美元兌日圓於日股交易時段升至112。公債殖利率因避險需求下降而持續上揚，並推升銀行類股；瑞穗金融集團上漲0.3%，三菱日聯金融集團上漲0.4%，三井住友金融集團上漲1.1%。市場預期中美將敲定協議，激勵和中國需求相關性較高的工具機相關類股；Fanuc上漲3.5%，安川電機上漲5.1%。矽晶圓生產商SUMCO北海道矽晶圓工廠因地震對生產造成影響後，僅1週時間就恢復至正常生產狀態；SUMCO上漲4.2%。日經225指數上漲1.02%，收21822.0點。 南韓：經濟數據不佳，且川金二會破局，使韓股表現不佳，落後其他亞股。川金二會未能達成協議，北韓概念股因此重挫；現代機密機械下跌7.1%，現代電梯下跌5.4%，現代建設下跌5.1%，金剛山旅遊設施營運商Ananti下跌3.6%。現代汽車和關係企業起亞汽車再次發出汽車召回令，在美國將召回53.4萬輛汽車；現代汽車下跌3.6%，起亞汽車下跌3.0%。市場傳言，三星電子Galaxy S10和LG電子V50 ThinQ的5G旗艦機，估計4月中開賣；三星電子下跌0.6%，LG電子上漲1.0%。SK集團的SK China和SK海力士與其他創投業者，斥資6億美元投資陸廠地平線（Horizon Robotics），研發自駕車的人工智慧（AI）晶片；SK海力士上漲0.1%。南韓KOSPI指數下跌0.22%，收2190.7點。經濟數據部份，南韓2月製造業採購經理人指數（PMI）從48.3降至47.2。 中國：美國總統川普和中國國家主席習近平有望在3月27日舉行峰會，達成雙方正式的貿易協議。上證指數逾八個月來首次收在3,000點整數關卡之上，地產及科技股領漲。中國證監會正式發布實施設立科創板並試點註冊制主要制度規則，節奏速度略超預期，制度細節更加優化，推動投行向現代化投行轉型，受此鼓舞創業板指收盤上漲3.3%。創投類企業和券商將受益於科創板的設立效應，券商股普遍走揚；太平洋證券上漲5%，西南證券上漲3%，廣發證券上漲0.9%，國信證券上漲1.2%。工信部等印發超高清視頻產業發展行動計畫，設定目標到2022年，超高清視頻產業總體規模超過4兆元，4K產業生態體系基本完善，8K關鍵技術產品研發和產業化取得突破，超高清視頻產業規劃出爐，帶動數字電視設備股上漲；海信電器、數碼科技、創維數字漲停。上海證交所指數上漲1.12%，收3027.6點。 香港：據報導美國和中國已經接近達成貿易協議，加上中國內地落實開展科創板市場，帶動科技股及券商類股走揚。目前中國券商的投行業務收入及占比有限，科創板設立並試點註冊制後，預計首年給券商帶來的業績貢獻約為60億元，券商龍頭股將直接受益；中州證券上漲1.9%，中國銀河上漲0.4%，招商證券上漲0.5%，海通證券上漲0.6%，國泰君安上漲1.3%。科技股走揚；美圖上漲10.8%，金山軟件上漲9.4%，阿里健康上漲4.5%，中興通訊上漲2.0%，瑞聲科技上漲4.1%，聯想控股上漲3.4%。中國工信部發布4K超高清視頻產業規劃，有利家電板塊，創維數碼上漲4%，鳳凰衛視上漲14.7%，現代傳播上漲10.9%，第一視頻上漲5.4%，阿里巴巴影業上漲2.7%。中國鐵塔公布，截至去年12月底止年度純利為26.5億人民幣，年增率36.4%，符合預期；營業收入為718.19億元，年增率4.6%，略低於預期，股價下跌2.1%。香港恆生指數上漲0.51%，收28959.6點。恆生國企指數上漲0.6%，收11575.5點。 台灣：MSCI將提升中國A股納入因子，市場擔憂台股會面臨資金排擠的問題，使台股表現落後其他亞股。重要科技股表現不佳；和碩下跌1.9%，台積電下跌1.5%，聯發科下跌1.1%，鴻海下跌0.7%，大立光上漲0.1%。銀行股表現也不佳；兆豐金下跌0.9%，國泰金下跌0.9%，富邦金下跌0.8%，中信金下跌0.5%，新光金下跌0.3%。先前表現較佳的散熱模組相關類股則面臨獲利了結賣壓；雙鴻下跌5.0%，超眾下跌2.2%，泰碩下跌1.4%，奇鋐則相對抗跌，上漲2.8%。台灣加權指數下跌0.38%，收10349.9點。 外匯市場 市場訊息：市場預期歐洲央行將維持鴿派態度，為歐元兌美元帶來壓力；即使川普批評美元強勢的狀況，美元仍走升。歐洲央行（ECB）將於本週四進行貨幣政策會議，市場普遍預期ECB會按兵不動，除了措詞可能持續偏向鴿派外，經濟成長預估也可能下調。川普上週六在保守政策行動會議上再次批評聯準會政策，指出聯準會中有官員偏好強勢美元；川普表示他也要強勢美元，但要是能為國家帶來巨大利益的美元，不是強到阻礙美國和其他國家做生意並推展業務的美元；他認為如果沒有聯準會的量化緊縮政策，美元可以再下跌一些。經濟數據部分，美國2018年12月營建支出月增率從前一月的0.8%降至負0.6%，低於市場預期的0.1%。 主要貨幣表現： 美元指數上漲0.16%，收96.6820點。 歐元貶值0.22%，收1.1340美元。 英鎊貶值0.17%，收1.3180美元。 日圓升值0.13%，收111.75日圓。 澳幣升值0.18%，收0.7092美元。 紐幣升值0.28%，收0.6819美元。 加幣貶值0.05%，收1.33加幣。 人民幣貶值0.02%，收6.7073人民幣。 原物料市場 能源：媒體報導，美中本月或能夠達成貿易協議，以及市場預期石油輸出國組織（OPEC）2月原油日產量減少30萬桶至3,068萬桶，均提振油價上漲。紐約原油期貨上漲1.42%，收每桶56.6美元。 黃金：美元走強，削弱了黃金的避險買盤，黃金期貨下跌0.90%，收每盎司1287.5美元。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares）前一交易日黃金持有量減少5.88公噸至766.588公噸。美國商品期貨交易委員會（CFTC）3月1日公佈的交易人部位報告顯示，截至2月19日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約商品期貨交易所（COMEX）黃金期貨投機淨多單較前週增加39%至145,647口，創下去年4月以來的新高；避險基金合計期貨與選擇權的投機淨部位也由前週的64,494口增加17%至108,711口，同樣為去年4月以來的新高。 資料來源：鉅亨網、彭博、FundDJ、Yahoo奇摩，星展銀行整理 2019/03/05 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
如果您不願意繼續收到任何相關訊息，可以 按此取消訂閱 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
