聯準會官員偏鷹派言論壓抑美股走弱


最鴿派官員布雷納德對在3月升息持開放態度,科技股承壓
投資總監辦公室14 Jan 2022
    圖片來源:法新社照片



    下載完整【每日金融及外匯市場晨訊】 


    成熟金融市場 - 美國、歐洲、日本

    美國總體經濟:

    ● 12月生產者物價指數(PPI)年增9.7%,低於市場預期的9.8%;月增0.2%,低於市場預期的0.4%。

    ● 12月核心PPI年增8.3%,高於市場預期的8%;核心PPI月增0.5%,符合市場預期。

    ● 上週首次申請失業救濟金人數為23萬人,高於市場預期的20萬人。連續申請失業救濟金人數為155.9萬人,低於市場預期的173.3萬人,前值自175.4萬人下修至175.3萬人。

    美國股市:

    ● 部份勞動市場數據改善,生產者物價指數PPI增幅低於市場預期,通膨壓力紓緩,帶動美股早盤上漲;然而獲提名為聯準會副主席的布雷納德(Lael Brainard)表示,對在3月升息持開放態度的影響,科技股受挫,壓抑美股主要指數收低。

    ● Richmond聯邦銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)稱,如果有需要,聯準會將在3月開始推動利率正常化。布雷納德出席國會確認其提名的聽證會表示,一旦購債計劃結束,聯準會就會啟動升息,一段時間後就會縮表。聯準會將運用的工具包括聯邦基金利率,來降低通膨,預計今年會有幾次升息。她相信聯準會將能控制目前處於目標水平兩倍以上的通膨,進而推動就業市場完全恢復。

    ● 芝加哥聯邦銀行總裁伊凡思(Charles Evans)週四也表示,聯準會貨幣政策立場處於抑制通膨不利的情況下,預測2022年升息三碼是不錯的,倘若數據改善不夠快,也可能升息四碼。

    ● 公債殖利率在PPI數據公佈後走跌,10年期公債殖利率下滑3.87個基點,收1.7041%。

    ● 科技股普遍走弱;Meta下跌2.0%,蘋果下跌1.9%,亞馬遜下跌2.4%,微軟下跌4.2%,Alphabet下跌2.0%。

    ● 半導體股跌多漲少;微狄亞視訊下跌5.1%,美光科技上漲0.5%,超微半導體下跌3.4%,德州儀器下跌1.0%,英特爾下跌1.4%。

    ● 公債殖利率下滑,金融股各有漲跌;摩根大通下跌0.1%,花旗銀行上漲0.7%,美國銀行下跌0.2%,富國銀行下跌0.7%,摩根士丹利下跌0.5%,高盛證券上漲0.1%。

    ● 油價下跌,壓抑能源股表現;艾克森美孚(Exxonmobil)下跌0.7%,雪佛龍(Chevron)下跌0.4%,康菲石油下跌0.9%,Marathon Oil下跌0.7%。

    ● 製藥股普遍表現疲弱;嬌生下跌0.6%,製藥公司輝瑞下跌2.0%,默克藥廠上漲0.1%,獨立生技醫藥公司安進(Amgen)下跌0.4%,艾伯維藥品下跌1.7%。美國最高法院13日針對拜登政府的疫苗強制令投票表決,否決了百人以上企業員工強制接種疫苗或篩檢的規定,但維持醫護人員需打疫苗的命令。受此消息影響,疫苗股莫德納股價下跌5.7%。

    ● 達美航空13日表示,Omicron 病例的激增將使其第1季出現虧損,但仍預計今年旅遊需求將反彈並轉虧為盈。航空股逆勢上漲;西南航空上漲1.3%,美國航空上漲4.5%,聯合大陸控股上漲3.6%,達美航空上漲2.1%。

    歐洲股市:

    ● 晶圓代工大廠台積電財報與財測優於市場預期,市場期望半導體供給將改善,帶動科技和汽車類股走升;醫療保健類股走弱,壓抑泛歐指數表現;三大指數漲跌互見。

    ● 台積電季獲利破紀錄,並將持續擴產,飽受晶片荒之苦的汽車類股表現最佳;寶馬汽車(BMW)上漲1.6%,戴姆勒汽車(Daimler)上漲2.7%,福斯汽車(Volkswagen)上漲0.9%,雷諾汽車(Renault)上漲4.6%,繁星聯盟(Stellantis)上漲3.4%。

    ● 台積電的財報利多也支撐歐洲半導體類股表現;艾司摩爾上漲2.6%,英飛凌上漲2.2%,意法半導體上漲3.1%。

    ● 儘管肺炎疫情持續,但旅遊與休閒類股普遍走升;法國雅高國際酒店集團上漲2.7%,洲際酒店集團下跌0.1%,嘉年華上漲4.1%,瑞安航空上漲1.3%,德國漢莎航空上漲2.3%,英國航空母公司IAG上漲2.7%。

    ● 基本資源類股漲多跌少;必和必拓上漲1.1%,力拓集團上漲0.2%,英美資源集團(Anglo American)下跌0.3%,大宗商品交易商嘉能可上漲1.2%。

    ● 醫療保健類股表現疲軟;葛蘭素史克下跌0.3%,阿斯特利康下跌0.4%,拜耳下跌0.2%,默克藥廠下跌3.2%,賽諾菲下跌1.2%,羅氏藥廠下跌1.1%。

    ● 英國建商Countryside Properties下跌20.6%;公司財報低於董事會預期,執行長離職令即刻生效。

    ● 德國太陽能巨擘SMA Solar Technology下跌8.1%;公司二度下修2021年展望。



    日本股市:

    ● 因日本境內肺炎疫情急速延燒,拖累內需股表現,加上獲利了結賣壓,日經指數開低,盤中一度下跌逾300點,終場下跌0.96%,收28,489.13點。

    ● 受疫情影響,內需股表現疲弱;東急下跌2.8%,JR東日本下跌2.4%,JR西日本下跌2.8%,京急下跌2.1%。

    ● 半導體股續揚;設備商東京威力科創上漲0.4%,Advantest上漲1.6%,矽晶圓廠SUMCO上漲1.9%,Screen Holdings上漲3.1%。

    ● 航運股普遍走低;川崎汽船下跌0.8%,日本郵船下跌0.1%,商船三井下跌0.2%。

    ● 汽車股多數延續昨日漲勢;豐田汽車上漲2.2%,日產汽車上漲2.2%,馬自達汽車上漲1.1%,三菱汽車上漲0.6%。

    ● 鋼鐵類股表現穩健;新日本製鐵上漲5.1%,JFE控股上漲3.9%,住友金屬礦業上漲5.8%,神戶製鋼所上漲3.1%。

    ● 日本中小尺寸面板廠Japan Display Inc下跌2.6%。JDI 12日宣布,計畫將目前約2,152億日圓的資本額大幅減少至1億日圓、減資幅度高達99.9%,期望藉此打消累計虧損額、健全財務基本面。資本額大幅縮減至1億日圓後,根據日本稅法上的定義、將被歸類為「中小型企業」,藉此將可減輕稅負。JDI將在3月26日舉行臨時股東會、預估上述減資措施將在3月31日生效。

    ● 任天堂下跌1.6%、Sony下跌0.3%。Switch制霸日本年末旺季遊戲機市場,銷售量月增6成、達PS5的近21倍,而PS5銷售量創史上次低紀錄。和1年前同期相比,Switch銷售量減少21%、PS5減少31%。



    大中華金融市場 – 台灣、中國、香港

    台灣股市:

    ● 電子股表現疲弱,金融、鋼鐵二大族群領漲,在多空攻防下,加權股價指數上漲0.33%,收在18436.93點,成交值2773.67億元。

    ● 台積電上漲0.2%,台積電去年第四季新台幣營收約4381.9億元,季增5.7%,年增21.2%,毛利率52.7%,季增1.4%,年減1.3%,貼近財測高標53%,營益率41.7%,季增0.5%,年減1.8%,優於財測預期;稅後純益1662.3億元,季增6.4%,年增16.4%,每股純益6.41元。去年營收568.2億美元,約新台幣1兆1587.42億元,年增18.5%,毛利率51.6%,年減1.5%,營益率40.9%,年減1.4%;稅後純益5965.4億元,年增15.2%,每股純益23.01元。

    ● 大立光13日召開法說會並公佈最新獲利數字,2021 年全年毛利率下跌至59.95%,創6年來新低,2021年稅後純益為186.63 億元,年減23.93%,每股純益為139.13元,寫八年來新低。

    ● 其他電子股方面,晶圓代工廠聯電盤整多日後,獲買盤青睞,上漲2.3%,聯發科、鴻海力守盤上;不過,日月光投控、國巨、台達電、友達、研華等電子權值股賣壓較重。

    ● 航運股維持疲弱走勢;萬海下跌4.3%,長榮下跌2.0%,陽明下跌2.8%。散裝族群方面,慧洋– KY上漲0.3%,新興下跌0.6%,裕民上漲1.6%,台驊投控下跌1.2%。航空雙雄亦走跌;華航下跌0.6%,長榮航下跌0.8%。宅配通因本土疫情升溫,逆勢上漲7.2%,嘉里大榮、遠雄港、建新國際、裕民等也獲買盤青睞。

    ● 金融股持續吸引買盤進駐;富邦金上漲2.0%,中信金上漲3.8%,兆豐金上漲2.3%,台新金上漲5.1%。

    ● 台塑四寶去年獲利亮眼,全年大賺2403億元,較2020年大增2.3倍,創新高,同時,台塑積極搶攻半導體商機,電子級化學品新產能本季將陸續開出,在買盤力挺下,台塑上漲2.8%,創2個月新高,南亞上漲1.5%,其他塑膠股包括中石化、聯成、三芳等也維持上漲走勢。

    中國股市:

    ● 人行進行100億人民幣7天期逆回購操作,利率持平於2.2%。人民幣兌美元中間價上調116點。在疫情和經濟壓力下,投資者情緒依然脆弱,上證指數開高,收盤下跌1.17%。滬深兩市成交額連續10個交易日突破1兆元。

    ● 經濟數據方面,去年12月新增人民幣貸款1.13兆人民幣,低於去年11月的1.27兆元,亦低於市場預估的1.25兆元;去年12月底廣義貨幣供應量M2年增9%,則高於市場預估的8.7%。

    ● 金融股上漲;工商銀行上漲0.2%,建設銀行上漲0.5%,農業銀行上漲1.0%。券商股則是普遍走跌;中信證券上漲0.7%,海通證券下跌0.2%,國泰君安下跌0.5%,華泰證券下跌0.3%。

    ● 地產股各有漲跌;北辰實業上漲0.7%,新城控股下跌2.3%,珠江股份上漲0.3%,保利發展下跌2.8%。

    ● 冬奧會概念股走升;萊茵體育上漲3.9%,華瓷股份上漲1.2%,華揚聯眾上漲2.2%。

    ● 中藥股漲多回檔;開開實業下跌6.1%,昆藥集團下跌7.7%,眾生藥業下跌6.5%。

    ● 中國石油預期去年淨利潤年增近四倍,股價上漲2.8%。煤炭股逆勢上漲;山西焦煤上漲5.5%,兗礦能源上漲1.8%,陝西煤業上漲2.7%。


    香港股市:

    ● 美股上漲帶動港股開高,恆生指數收盤小漲0.11%。主要科技股跌多漲少;騰訊下跌1.2%,阿里巴巴上漲5.9%,美團下跌0.4%,京東集團下跌3.9%,小米集團下跌0.7%。

    ● 蘋果概念股走低;高偉電子下跌4.3%,富智康集團下跌3%,舜宇光學科技下跌3.5%。

    ● 煤炭股領漲;兗礦能源上漲3.2%,中國神華上漲2.1%,伊泰煤炭上漲2.7%。

    ● 市場憂慮內房股狀況,內房股表現疲軟;雅居樂集團下跌13.3%,世茂集團下跌9.4%,碧桂園下跌7.8%,合景泰富集團下跌7.4%。

    ● 澳門新型冠狀病毒感染應變協調中心公布,自14日起自內地經海陸口岸入境者須持48小時內核酸檢測陰性證明,未能出示符合要求證明的非澳門居民可被拒絕入境;離境人士維持7天核酸檢測陰性結果證明。博弈股走跌;永利澳門下跌2.6%,金沙中國下跌2.8%,澳博控股下跌3.3%,美高梅中國下跌4.6%。

    ● 醫藥股漲多回落;康哲藥業下跌2.5%,信達生物下跌7.4%,藥明康德下跌0.9%,復星醫藥下跌1.5%。

    原物料市場

    能源:

    ● 市場擔憂聯準會將更快升息,以及汽油需求連續兩週下滑,導致庫存連兩週增加的影響,紐約原油期貨下跌0.63%,收每桶82.1美元。

    ● 美國能源部數據顯示,截至1月7日當週,美國商業原油庫存減少460萬桶至4.133億桶,汽油庫存增加800萬桶至2.407億桶,蒸餾油庫存增加250萬桶至1.294億桶。市場預期上週美國原油庫存將減少160萬桶,汽油庫存增加300萬桶,蒸餾油庫存增加200萬桶。

    黃金:

    ● 儘管美元走弱,但因升息的預期持續加溫,壓抑金價表現;黃金期貨下跌0.32%,收每盎司1821.4美元。

    ● 全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares)前一交易日黃金持有量持平於976.21公噸。


    外匯市場

    ● 隨著越來越多的聯準會官員呼籲升息以遏制通膨,美股下跌,美國公債殖利率下滑,壓抑美元指數續跌,並創下去年5月以來最大三天跌幅。

    ● 避險需求增溫,美元兌日圓貶至114.2,觸及年內新低,澳幣兌美元小幅波動,盤中曾觸及11月中旬以來高點;紐幣兌美元走升至0.6861,盤中觸及11月下旬以來高點。

    ● 歐元兌美元走升至1.1455,盤中一度觸及1.1482。歐洲央行副行長德金多斯週四表示,歐洲經濟正在適應冠狀病毒,也許通膨不會像幾個月前預測的那樣短暫,但他也補充說,他預計2023年和2024年的通膨將低於歐洲央行的目標。

    ● 英鎊兌美元盤中一度走升至1.3717,為10月29日以來最高。

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