美中未就進一步降低關稅達成協議,金融股財報佳,美股主要指數漲跌互見


美國將維持3600億美元中國商品的關稅至11月大選後,降低市場樂觀氛圍
Chief Investment Office15 Jan 2020
    圖片來源:法新社照片


    美國市場

    總體經濟:12月消費者物價指數(CPI)月增率從前一個月的0.3%降至0.2%,低於市場預期的0.3%;年增率從2.1%升至2.3%,低於市場預期的2.4%;不含食品及能源的CPI月增率從0.2%降至0.1%,低於市場預期的0.2%;年增率為2.3%不變,符合市場預期。 

    官員談話:堪薩斯城聯邦銀行總裁Esther George表示,在目前對經濟展望樂觀的環境下,支持2020年維持利率不變;她指出美國經濟目前表現良好,失業率接近創紀錄低點,通貨膨脹率低且穩定;她對於聯準會下一步為升息或降息持中性態度,表示若貿易和疲弱的全球經濟成長狀況改善,聯準會將需要採取升息措施,但若投資支出減緩的狀況擴散至消費,聯準會將需要進一步降息。George今年於聯邦公開市場委員會(FOMC)利率決策會議沒有投票權。 

    中國商品關稅:媒體報導,美國現在對中國進口商品加徵的關稅可能一直保留到11月總統大選之後,且是否減少關稅將取決於北京是否遵守雙方的第一階段貿易協議;從雙方週三在白宮簽署協議之日開始,美國將最快會在10個月後審查進展情況,可能削減目前對3600億美元中國進口商品加徵的關稅;第一階段貿易協議生效後,美國將維持對2500億美元中國進口商品25%的關稅以及另外1200億美元商品7.5%的關稅。 

    企業財報:摩根大通週二盤前公佈第4季財報,受惠交易及承銷業務的強勁表現,第 4 季營收、淨利皆高於市場預期;營收達292.1億美元,高於去年同期的268億,年增9%,高於市場預期的279.4億;淨利達85.2億美元,高於去年同期的70.66億,年增21%;EPS達2.57美元,高於去年同期的1.98美元,年增30%,高於市場預期的2.35美元;摩根大通上漲1.2%。花旗銀行也於盤前公佈第4季財報,營收達184億美元,年增7%,高於市場預期的179億;淨利達49.8億美元,高於去年同期的43.1億美元;EPS達2.15美元,高於去年同期的1.64美元,高於市場預期的1.81美元;全年營收達742.9億,年增2%;全年淨利達194.01億美元,年增 8%;其中固定收益交易營收為推動獲利成長的主因;花旗銀行上漲1.6%。富國銀行第4季財報表現不佳,營收和淨利都低於市場預期;營收從去年同期的210億美元下滑至199億,低於市場預期的201億;淨利則從60.6億美元下滑至28.7億;調整後EPS從1.21美元下滑至0.93美元,低於市場預期的1.12美元;富國銀行下跌5.4%。 

    股市表現:美國將維持3600億美元中國商品的關稅至11月大選後,降低市場的樂觀氛圍,美國主要指數漲跌互見。金融股開始公佈第4季財報,摩根大通和花旗財報表現佳,提振市場信心;摩根士丹利上漲0.2%,高盛證券上漲0.2%,美國銀行上漲0.7%。尖牙股表現較差;臉書下跌1.3%,蘋果下跌1.4%,亞馬遜下跌1.2%,網飛(Netflix)下跌0.1%,Alphabet下跌0.7%。晶片股則呈現漲跌互見;微狄亞視訊下跌1.9%,超微半導體下跌1.1%,英特爾下跌0.3%,美光科技上漲0.1%,德州儀器上漲0.6%。道瓊工業指數上漲0.11%,收28939.7點。標準普爾500指數下跌0.15%,收3283.2點。那斯達克指數下跌0.24%,收9251.3點。費城半導體指數上漲0.20%,收1894.6點。波動率指數(VIX)上漲0.57%,收12.4點。標準普爾500指數類股表現部份,保健類股表現最佳,上漲0.55%;其次為公用事業類股,上漲0.28%。資訊科技類股表現最差,下跌0.60%;其次為原物料類股,下跌0.39%。 

    公債市場:反應美國將維持現有關稅措施,市場態度轉趨謹慎,美國公債殖利率因此下滑。聯邦基金利率期貨顯示,市場預期聯準會1月升息機率為12.3%。美國2年期公債殖利率下滑1.430基點,收1.5843%。美國5年期公債殖利率下滑2.960基點,收1.6495%。美國10年期公債殖利率下滑3.500基點,收1.8109%。

    歐洲市場

    股市表現:美國將中國移出匯率操縱國名單,顯示兩國貿易緊張情勢緩和,歐洲主要股市小漲作收。精品類股領漲,券商看好精品類股前景佳,主因消費者信心衝上空前水位、併購傳言不斷;LVMH上漲1%,Gucci母公司Kering上漲0.3%,Hermes上漲1.5%。營建及材料類股表現最佳,上漲0.77%;建商Taylor Wimpey上漲3.9%,該公司2019年訂單增加22%,並對2020年展望樂觀。能源公司Tullow Oil遭降評,拖累能源股表現;英國石油公司BP下跌0.2%,法國石油公司Total下跌0.8%,荷蘭皇家殼牌石油(Royal Dutch Shell)下跌0.5%,義大利石油公司Eni下跌1.2%,挪威石油公司EQUINOR下跌0.1%,愛爾蘭石油公司Tullow Oil下跌5.0%。金融類股漲跌互見;德意志銀行上漲2.3%,德國商業銀行上漲0.2%,法國巴黎銀行上漲0.5%,巴克萊銀行下跌0.4%,蘇格蘭皇家銀行下跌0.6%,匯豐控股下跌0.1%,義大利裕信銀行(UniCredit)上漲0.8%,義大利銀行Banco BPM上漲0.5%。科技類股各有漲跌; 思愛普下跌0.1%,西門子上漲0.6%,艾司摩爾上漲0.2%,Nokia下跌1.1%,英飛凌下跌1.5%,意法半導體上漲0.7%,戴樂格半導體下跌2.4%。汽車類股表現疲弱;寶馬汽車(BMW)下跌0.4%,戴姆勒汽車(Daimler)下跌0.9%,雷諾汽車(Renault)下跌0.4%,標緻雪鐵龍集團(Peugeot)下跌0.9%。道瓊歐洲600指數上漲0.29%,收419.6點。英國金融時報指數上漲0.06%,收7622.4點。法國CAC指數上漲0.08%,收6040.9點。德國DAX指數上漲0.04%,收13456.5點。道瓊歐洲600指數類股表現部份,營建及材料類股表現最佳,上漲0.77%;其次為旅遊及休閒類股,上漲0.77%。石油及天然氣類股表現最差,下跌0.37%。其次為基本資源類股,下跌0.18%。

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