貿易協議不確定性提升,美國主要指數漲跌互見


川普威脅若中美沒有達成貿易協議,將會提升對中國商品的關稅
Chief Investment Office20 Nov 2019
    圖片來源:法新社照片


    美國市場

    總體經濟:10月新屋開工月增率從前一個月的負7.9%升至3.8%,低於市場預期的5.1%;營建許可件數月增率從負2.4%升至5.0%,高於市場預期的負0.4%。 

    貿易戰發展:媒體報導指出,美中兩國正以6個月前功虧一簣的協議文本為基礎,談判在第一階段的貿易協議中應多大程度上取消加徵的關稅。但另一方面,川普週二在白宮舉行的內閣會議上警告,若無法與中國達成貿易協議,美國將對中國商品徵收更高的關稅。 

    香港人權與民主法案:美國參議院週二一致投票通過《香港人權與民主法案》,將要求美國國務院每年對香港的自治狀態進行認證,以享有貿易的特殊地位,評估中國在多大程度上剝奪香港的自治權,並協助香港發展成為全球金融中心。 

    企業財報:柯爾百貨公佈第3季財報,營收達43.6億美元,與去年同期相比減少0.3%,且低於市場預期的44億美元;調整後EPS達0.74美元,低於去年同期的0.98美元,且低於市場預期的0.86美元;毛利率為36.3%,低於去年同期的37%,且低於市場預期的36.7%;柯爾百貨將全年調整後EPS下調至4.75-4.95美元,原先預估為5.15-5.45美元,市場預期為4.91-5.45美元;柯爾百貨下跌19.5%。 

    股市表現:川普再次採取關稅威脅,貿易協議不確定性提升,美國主要指數漲跌互見。媒體報導指出,根據消息人士透露,俄羅斯可能會承諾在12月初石油輸出國家組織(OPEC)及其產油盟國會議上,延長現有的協議以控制原油產量,但不會支持進一步減產;市場對原油供給過剩的擔憂壓低油價,能源類股受拖累走低;石油及天然氣探勘生產商Chesapeake Energy下跌13.7%,Marathon Oil下跌2.7%,雪佛龍(Chevron)下跌1.8%,艾克森美孚(Exxonmobil)下跌1.0%。梅西百貨證實10月其中一週部分消費者在線上消費時,面臨資安問題;梅西百貨下跌10.9%。受到柯爾百貨財報表現不佳的影響,其他消費類股也走弱;錢樹商店下跌2.0%,目標百貨公司下跌1.0%,一元雜貨下跌1.0%。市場態度轉趨謹慎,尖牙股呈現漲跌互見;臉書上漲1.0%,蘋果下跌0.3%,亞馬遜和網飛(Netflix)持平,Alphabet下跌0.5%。晶片類股也漲跌互見;美光科技下跌2.6%,微狄亞視訊下跌2.0%,英特爾上漲0.2%,超微半導體上漲3.5%。道瓊工業指數下跌0.36%,收27934.0點。標準普爾500指數下跌0.06%,收3120.2點。那斯達克指數上漲0.24%,收8570.7點。費城半導體指數下跌0.48%,收1730.5點。波動率指數(VIX)上漲3.21%,收12.9點。標準普爾500指數類股表現部份,保健類股表現最佳,上漲0.65%;其次為資訊科技類股,上漲0.24%。能源類股表現最差,下跌1.47%;其次為非核心消費類股,下跌0.97%。 

    公債市場:川普威脅若中美沒有達成貿易協議,將會提升對中國商品的關稅,市場態度因此轉趨謹慎,美國公債價格上漲,殖利率下滑。聯邦基金利率期貨顯示,市場預期聯準會12月降息機率為4.1%。美國2年期公債殖利率下滑0.190基點,收1.5961%。美國5年期公債殖利率下滑1.490基點,收1.6353%。美國10年期公債殖利率下滑3.270基點,收1.7826%。 

    歐洲市場

    股市表現:川普週二在內閣會議表示,要是無法和中國談妥協議,會將關稅稅率升至更高水準。市場對美中即將達成「第一階段」貿易協議的樂觀情緒消退,投資人獲利了結,歐洲主要股市各有漲跌。10月歐洲轎車登記創2009年以來新高,帶動部份汽車類股反彈;寶馬汽車(BMW)上漲0.5%,戴姆勒汽車(Daimler)下跌0.1%,福斯汽車(Volkswagen)上漲0.8%,雷諾汽車(Renault)上漲1.2%,標緻雪鐵龍集團(Peugeot)下跌1.3%。基本資源類股表現佳,上漲0.37%;必和必拓上漲1.1%,力拓集團上漲1.2%,英美資源集團(Anglo American)上漲0.9%,大宗商品交易商嘉能可上漲0.6%。金融股漲跌互見;德意志銀行下跌0.5%,德國商業銀行下跌0.4%,法國巴黎銀行上漲0.3%,法國興業銀行上漲0.4%,巴克萊銀行上漲0.1%,蘇格蘭皇家銀行下跌1.0%,匯豐控股上漲1.0%,義大利裕信銀行(UniCredit)上漲0.3%,義大利銀行Banco BPM下跌0.6%。科技股跌多漲少;思愛普上漲0.5%,西門子持平,艾司摩爾下跌1.3%,Nokia下跌0.7%,英飛凌下跌0.9%,意法半導體下跌0.8%,戴樂格半導體下跌1.3%。原油可能供給過剩的疑慮促使油價下跌,能源股隨油價走跌而表現疲弱;英國石油公司BP持平,法國石油公司Total下跌0.3%,荷蘭皇家殼牌石油(Royal Dutch Shell)下跌0.3%,義大利石油公司Eni下跌1.0%,挪威石油公司EQUINOR下跌0.3%,愛爾蘭石油公司Tullow Oil下跌2.3%。道瓊歐洲600指數下跌0.12%,收405.5點。英國金融時報指數上漲0.22%,收7323.8點。法國CAC指數下跌0.35%,收5909.1點。德國DAX指數上漲0.11%,收13221.1點。道瓊歐洲600指數類股表現部份,旅遊及休閒類股表現最佳,上漲0.66%;其次為基本資源類股,上漲0.37%。公用事業類股表現最差,下跌0.87%。其次為媒體類股,下跌0.64%。

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