聯準會重申抑制通膨決心,美股主要指數漲多跌少


鮑威爾表示,聯準會非常專注於將通膨率恢復至2%
投資總監辦公室20 Jun 2022
    圖片來源:法新社照片



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    成熟金融市場 - 美國、歐洲、日本

    美國經濟數據:

    ● 5月工業生產年增5.83%,月增0.2%,低於市場預期的0.4%。5月製造業生產月減0.1%,低於市場預期的增加0.3%。

    ● 5月領先指標月減0.4%,符合市場預期。



    美國股市:

    ● 聯準會主席鮑威爾重申平抑通膨承諾後,向來偏鴿派的明尼亞波利斯聯邦銀行總裁Neel Kashkari暗示7月支持升息3碼。美股上週五適逢四巫日,美股開高後震盪,美債殖利率上漲,隨後在科技股與其他成長股反彈帶動下,標普500指數和那斯達克指數上漲,僅道瓊工業指數收低。

    ● 聯準會(Fed)週五發布半年度貨幣政策報告,指出聯準會將採取所有必要行動應對通膨,對恢復物價穩定的承諾是「無條件的」。這是Fed迄今最強硬的聲明,意味著未來將繼續升息與收緊政策,解決經濟最重要的問題。

    ● Fed主席鮑威爾17日重申對抗通膨的決心,表示Fed正「迫切專注於」讓通膨率回到2%的目標,以維持金融穩定,並強調在其他國家自行發展數位貨幣之際,美國發展官方版數位美元,有助維繫美國在全球的主導地位。他也討輪美國物價穩定與美元地位鞏固之間的密切連繫。

    ● 堪薩斯城聯邦準備銀行總裁喬治(Esther George)指出,調整利率速度固然重要,但政策變化對經濟影響滯後,重大而突然大幅升息可能會讓家庭和小企業感到不安。明尼阿波利斯聯邦儲備銀行總裁Neil Kashkari表示,他在6月支持升息75個基點,並可能在7月再次支持升息。他補充稱,謹慎的策略可能是繼續升息50個基點。

    ● 紐約聯邦銀行17日公布經濟模型,認為美國經濟出現硬著陸的機率高達80%。紐約Fed預期,今年美國經濟將萎縮0.6%,明年再萎縮0.5%,且今年通膨率料繼續處在高檔,明年趨緩。

    ● 10年期公債殖利率上漲3.04個基點,收3.2256%。對Fed貨幣政策較敏感的2年期公債殖利率也上漲8.52個基點至3.1785%。

    ● 大型科技股普遍收高;Meta上漲1.8%,亞馬遜上漲2.5%,微軟上漲1.1%,Alphabet上漲1.0%。蘋果上漲1.2%,歐盟近期拍板通過2024年秋季將電子產品改以USB-C作為充電介面,美國參議院正推動立法跟進歐盟這項強制令。

    ● 半導體股各有漲跌;微狄亞視訊上漲1.8%,美光科技上漲1.3%,超微半導體下跌0.6%,德州儀器下跌0.8%,英特爾下跌1.0%。

    ● 公債殖利率雖上揚,但金融股漲跌互見;摩根大通下跌0.4%,花旗銀行下跌0.8%,美國銀行上漲0.2%,富國銀行上漲2.2%,摩根士丹利下跌1.4%,高盛證券下跌1.8%。

    ● 國際油價下跌,壓抑能源股走弱;艾克森美孚(Exxonmobil)下跌5.8%,雪佛龍(Chevron)下跌4.6%,康菲石油下跌8.5%,Marathon Oil下跌5.9%。

    ● 製藥股跌多漲少;嬌生下跌0.4%,製藥公司輝瑞下跌2.0%,默克藥廠下跌0.3%,獨立生技醫藥公司安進(Amgen)上漲1.7%,艾伯維藥品下跌0.6%。

    ● 與經濟復甦相關的工業股表現分岐;奇異電器上漲1.1%,開拓重工下跌1.1%,波音公司上漲2.6%,3M下跌0.8%。

    ● 旅遊股普遍走揚;聯合大陸控股上漲4.3%,達美航空上漲2.3%,郵輪公司嘉年華上漲9.7%,挪威郵輪公司上漲10.1%,皇家加勒比郵輪公司上漲6.1%。

    ● 中國人民銀行已接受螞蟻金服集團成立金融控股公司的申請,顯示中國監管力度正在放鬆,螞蟻重啟上市程序更近了。中概股受鼓舞呈現走升;阿里巴巴 上漲0.8%,京東集團上漲5.2%,百度集團上漲1.8%。



    歐洲股市:

    ● 市場擔心近期多國央行升息可能加深經濟衰退疑慮,歐洲央行管理委員會委員暨荷蘭央行行長諾特(Klaas Knot)指出,如果歐元區通膨惡化,進一步升息50個基點是可能,預期到明年初之前,累計升息幅度不會超過2%。歐洲主要股市普遍走跌,僅德國股市收高0.67%。

    ● 經濟數據方面,歐元區5月消費者物價指數(CPI)終值年增8.1%,符合市場預期。5月CPI月增0.8%,亦符合市場預期。歐元區5月核心CPI年增3.8%,符合市場預期;月增0.5%,亦符合市場預期。

    ● 金融股漲多跌少;德意志銀行上漲0.7%,德國商業銀行上漲3.2%,法國巴黎銀行上漲0.5%,法國興業銀行上漲1.5%,巴克萊銀行上漲1.5%,匯豐控股下跌0.6%。

    ● 科技類股表現穩健;思愛普上漲1.4%,西門子上漲1.3%,艾司摩爾上漲0.1%,英飛凌上漲1.3%,意法半導體上漲0.4%。

    ● 旅遊與休閒類股普遍收高;法國雅高國際酒店集團上漲0.8%,洲際酒店集團上漲0.3%,嘉年華上漲3.1%,瑞安航空上漲3.4%,德國漢莎航空上漲4.6%,英國航空母公司IAG上漲2.9%。

    ● 油價走跌,拖累源類股表現疲軟;英國石油BP下跌6.2%,法國道達爾下跌5.1%,殼牌下跌4.7%,義大利石油公司Eni下跌4.7%,挪威石油公司EQUINOR下跌0.1%,愛爾蘭石油公司Tullow Oil下跌2.8%。

    ● 原物料類股亦走弱;必和必拓下跌3.3%,力拓集團下跌4.9%,英美資源集團(Anglo American)下跌3.0%,大宗商品交易商嘉能可下跌0.6%。



    日本股市:

    ● 受美股週四下跌以及經濟衰退擔憂的影響,日經225指數收盤下跌1.77%,收25,963.00點。

    ● 日本央行維持主要貨幣政策不變,短期利率指引為負0.1%,日本十年公債的殖利率上限也維持在0.25%不變,另外也將繼續購買公債及證券。雖然日銀的貨幣政策維持不變,但強調需要密切關注匯價的變動,以及其對日本經濟與物價可能造成的衝擊。

    ● 主要金融股跌幅收窄;三菱日聯金融集團下跌2.2%,三井住友金融集團下跌1.8%,瑞穗金融集團下跌0.4%。

    ● 海運股持續走弱;日本郵船下跌2.5%,商船三井下跌1.4%,川崎汽船下跌2.7%。

    ● 日本維持超寬鬆的量化政策後,日圓再度走弱,但汽車股表現疲弱;豐田汽車下跌3.6%,日產汽車下跌4.2%,三菱汽車下跌4.6%。豐田汽車表示,由於晶片短缺以及供應商爆發疫情,計劃在6月及7月再次暫停日本廠房生產線,預計6月份全球產量為75萬輛,較原先計劃減少12%。

    ● 半導體相關類股走跌;晶片設備商東京威力科創下跌5.0%,設備商Advantest下跌4.1%,Screen Holdings下跌2.8%,晶圓切割機大廠Disco下跌3.1%。

    ● 蘋果概念股亦表現疲軟;村田製作所下跌2.6%,太陽誘電下跌4.1%,日東電工下跌2.9%。

    ● 工具機類股普遍收低;DMG森精機下跌2.4%,Okuma下跌2.0%,Makino下跌1.1%。

    ● 不動產以及建設股表現不佳;住友不動產下跌3.4%,大和房屋工業下跌1.5%,三井不動產下跌2.8%,大成建設下跌0.4%。


    大中華金融市場 – 台灣、中國、香港

    台灣股市:

    ● 美股週四下跌,拖累台股盤中大跌逾260點,電子股賣壓沉重,台積電一度失守500元大關,金融、傳產也無力撐盤,但航運、生醫、電纜等類股仍獲買盤力挺,加權指數終場下跌1.25%,收在15641.26點,成交值放大至3078.78億元。

    ● 主要電子股方面,台積電下跌1.4%,大立光下跌0.3%,鴻海下跌0.9%。

    ● 南韓三星電子全面暫停電視、顯示器、智慧型手機等各項零組件拉貨,恐衝擊台廠供應鏈營運,受利空消息影響,相關供應商如華邦電、聯詠、敦泰、瑞鼎、智原、華通、聚鼎、今國光等均震盪收跌。

    ● 汽車零組件族群表現有撐,端子廠胡連受惠中國車市復甦及政策利多,股價上漲5.1%,創5個月新高,大億、帝寶、瑞利、東陽等多檔股票也獲資金青睞。

    ● 航運股持穩表現;長榮持平,陽明上漲2.1%,萬海持平。散裝族群跌多漲少;慧洋–KY下跌1.8%,新興下跌1.5%,裕民下跌1.2%,四維航上漲0.4%。航空雙雄持續走疲;華航下跌4.7%,長榮航下跌4.9%。

    ● 金融股未受央行升息提振,普遍走疲;富邦金下跌1.8%,兆豐金下跌2.4%,中信金下跌2.3%。

    ● 鋼鐵股持續走弱;中鋼下跌1.2%,東和鋼鐵下跌0.8%,春雨下跌1.9%,大成鋼下跌1.3%。

    中國股市:

    ● 人行17日進行100億人民幣7天期逆回購操作,單日零投放零回籠。人民幣兌美元中間價上調176點。媒體報導,中美領導人或於今夏再通話,上證指數開高,收盤上漲0.96%,兩市成交額達1.09兆人民幣。

    ● 金融股普遍走揚;工商銀行上漲1.1%,建設銀行上漲0.2%,交通銀行上漲0.2%。

    ● 券商股跌多漲少;光大證券下跌7.8%,中信建投上漲4.8%,華林證券下跌1.5%。

    ● 內險股回升;中國人壽上漲1.6%,中國太保上漲1.5%,新華保險上漲1.0%,中國平安上漲1.1%。

    ● 半導體漲多跌少;滬電股份上漲1.2%,芯朋微下跌1.5%,卓勝微上漲1.6%,東微半導體上漲1.6%。

    ● 地產股漲跌互見;萬科下跌0.2%,南國置業下跌2.5%,格力地產上漲6.6%,宋都股份上漲5.3%。

    ● 工信部等鼓勵綠色家電下鄉和以舊換新,激勵家電類股走升;海爾智家上漲2.1%,海信家電上漲2.3%,小熊電器上漲6.9%,美的集團上漲1.7%。

    ● 中國第三艘航母「福建艦」下水,國產航母概念股走高;銀邦股份上漲20%,貴繩股份上漲8.7%,寶塔實業上漲2.7%,振芯科技上漲6.3%。

    ● 國際金價走揚,帶動黃金概念股收高;湖南黃金上漲7.2%,銀泰黃金上漲4.0%,山東黃金上漲2.6%。

    ● 電動車大廠特斯拉將中國市場Model Y長續航版售價調高人民幣1.9萬元,消息帶動特斯拉供應鏈相關股走揚;寧德時代上漲5.6%,威唐工業上漲8.9%,三花智控上漲4.9%。



    香港股市:

    ● 中國股市持穩,以及美股指數期貨上漲,提振港股開高,恆生指數收盤上漲1.1%。

    ● 主要科技股普遍收高;騰訊控股上漲0.5%,小米集團上漲3.0%,百度上漲0.5%。京東或考慮進軍中國外賣服務市場,京東股價上漲6.1%,外賣競爭對手美團上漲5.2%,餓了麼母公司阿里巴巴上漲2.1%。

    ● 手機零件股跌多漲少;舜宇光學科技下跌1.2%,瑞聲科技上漲0.5%,高偉電子下跌0.4%。

    ● 金融股各有漲跌;滙豐控股下跌0.3%,中銀香港上漲1.3%,渣打集團下跌1.1%。俄羅斯聖彼得堡股票交易所擬開放買賣港股,消息帶動港交所上漲2.1%。

    ● 博弈股走低;澳博控股下跌0.3%,金沙中國下跌2.1%,銀河娛樂下跌0.5%。

    ● 消費股表現穩健;呷哺呷哺上漲10.1%,海底撈上漲4.3%,藍月亮上漲4.9%,華潤啤酒上漲3.4%。

    ● 內房股維持疲弱走勢;旭輝控股集團下跌3.2%,碧桂園上漲0.5%,中海外發展下跌0.7%,萬科企業下跌1.3%。

    ● 金價及銀價走揚,支撐金礦股表現;中國白銀上漲2.2%,山東黃金上漲3.7%,招金礦業上漲4.7%。

    原物料市場

    能源:

    ● 媒體報導,石油出口國組織及盟國(OPEC+)開始回應美國總統拜登要求增產,國際油價一度大幅下滑。另一方面,市場對經濟衰退隱憂和需求減緩擔憂升溫,拖累原油期貨價格收低。紐約原油期貨收盤下跌6.83%,收每桶109.56美元。

    ● 油田服務公司貝克休斯(Baker Hughes)數據顯示,截至6月17日,美國石油與天然氣探勘井數量增加7座至740座。本周美國石油鑽井平台數量增加了4座,達到584座。

    ● 美國總統拜登預定7月出訪中東,外界預期此行可能向沙烏地阿拉伯喊話增產,以在美國11月期中選舉前抑制不斷上漲的燃料價格和通膨,但OPEC+內部自有考量,正在評估各種選項和利弊得失,包括沙國是否動用閒置產能。



    黃金:

    ● 全球央行接連升息,加上美元回穩,降低黃金需求,黃金期貨收低。黃金期貨下跌0.5%,收每盎司1840.6美元。

    ● 全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares)前一交易日黃金持有量持平於1063.94公噸。


    外匯市場

    ● 美國聯準會在半年度貨幣政策報告中指出,聯邦公開市場委員會(FOMC)有必要透過物價穩定性支撐強勁的勞動市場,FOMC在遏止高通膨方面的承諾是『無條件的』。Fed強硬的聲明,意味著未來將繼續升息與收緊政策,解決經濟最重要的問題。美國10年期公債殖利率上漲,支撐美元指數(DXY)走升至104.7,盤中最高為105.09。

    ● 由於日本央行維持超低利率和鴿派政策指引,市場預期日美央行在貨幣政策上的分歧加劇,美元兌日圓升值至135.02。上週五日本央行仍維持寬鬆政策不變,且承諾繼續以無限量購債來捍衛0.25%的殖利率上限。日本央行行長黑田東彥稱,升息可能導致經濟萎縮,將適當維持目前強有力的貨幣寬鬆政策以支持經濟,必要時會毫不猶豫地進一步放寬貨幣政策。

    ● 美國聯準會的鷹派評論支撐美元走強,歐元兌美元走貶至1.0499。歐洲央行政策制定者克拉斯·諾特(Klaas Knot)表示,歐洲央行可能選擇數次升息50個基點,以防歐元區通膨情況惡化。

    ● 投資人評估英國和美國央行之間的差異,英國央行在貨幣政策聲明中取消了前瞻性指引,將措辭改為“進一步升息的規模、速度和時機將反應委員會對經濟前景和通膨壓力的評估,英鎊兌美元走貶至1.2241。

    ● 聯準會主席鮑威爾以更積極升息舉措來遏制通膨的決心更加堅定,經濟衰退的擔憂促使銅價創去年10月以來最大單週跌幅,拖累商品貨幣走弱。澳幣兌美元走貶至0.6932,紐幣兌美元走升至0.6315。

    ● 油價下跌拖累加幣表現,美元兌加幣走升至1.3030,觸及2020年11月以來的最高水平。

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