經濟衰退擔憂升溫,美股震盪收低


經濟衰退的擔憂壓抑全球風險情緒,國際股市震盪
投資總監辦公室17 Jun 2022
    圖片來源:法新社照片



    下載完整【每日金融及外匯市場晨訊】 


    成熟金融市場 - 美國、歐洲、日本

    美國經濟數據:

    ● 5月營建許可數由182.3萬降至169.5萬,低於市場預期的178.5萬,月減7.0%。

    ● 5月新屋開工數由181.1萬戶大幅降至154.9萬戶,月減14.4%。

    ● 首次申請失業救濟金人數為22.9萬人,高於市場預期的21.5萬人。連續申請失業救濟金人數為131.2萬人,低於市場預期的130.2萬人。

    ● 6月費城製造業指數由2.6降至負3.3,低於市場預期的5.5。



    美國股市:

    ● 聯準會(Fed)宣布升息3碼,為1994年以來最大升息幅度,市場對經濟衰退的擔憂加劇,美股開低震盪收跌,成長和科技股賣壓沉重,道瓊工業指數盤中觸及2020年12月以來的最低點,終場下跌2.42%,為自2021年1月以來首次跌破3萬點大關。標普500指數下跌3.25%,創2020年12月以來的最低收盤水準,那斯達克指數下跌4.08%。

    ● 為了控制居高不下的通膨,Fed宣布升息3碼,上調聯邦資金利率區間到1.5%~1.75%的區間,並預估下半年將再升息7碼。芝商所(CME Group)FedWatch工具顯示,市場目前預期聯邦公開市場委員會(FOMC)將有超過八成機率在7月例行利率會議宣布升息三碼。彭博經濟學家估計,2024年初經濟陷入衰退的可能性已接近74%。

    ● 10年期公債殖利率下滑8.87個基點,收3.1952%。對Fed貨幣政策較敏感的2年期公債殖利率也下滑9.75個基點至3.0933%。

    ● 大型科技股普遍收低;Meta下跌5.0%,蘋果下跌4.0%,亞馬遜下跌3.7%,微軟下跌2.7%,Alphabet下跌3.4%。

    ● 半導體股亦走弱;微狄亞視訊下跌5.6%,美光科技下跌7.0%,超微半導體下跌8.1%,德州儀器下跌2.9%,英特爾下跌3.4%。

    ● 公債殖利率下滑,壓抑金融股表現;摩根大通下跌1.7%,花旗銀行下跌1.5%,美國銀行下跌0.6%,富國銀行下跌1.4%,摩根士丹利下跌2.7%,高盛證券下跌1.8%。

    ● 國際油價雖上漲,但能源股走弱;艾克森美孚(Exxonmobil)下跌3.7%,雪佛龍(Chevron)下跌5.3%,康菲石油下跌6.3%,Marathon Oil下跌8.6%。

    ● 製藥股各有漲跌;嬌生上漲0.1%,製藥公司輝瑞下跌2.1%,默克藥廠上漲0.3%,獨立生技醫藥公司安進(Amgen)下跌2.1%,艾伯維藥品上漲0.8%。

    ● 與經濟復甦相關的工業股走弱;奇異電器下跌5.5%,開拓重工下跌5.4%,波音公司下跌0.3%,3M下跌2.5%。

    ● 旅遊股也走低;聯合航空和達美航空分別下跌8.2%和7.5%,郵輪公司嘉年華下跌11.1%,挪威郵輪公司下跌11.4%,皇家加勒比郵輪公司下跌11.3%。● 原物料類股亦表現疲軟;自由港麥克莫蘭銅金公司(Freeport-McMoRan)下跌5.5%,美國鋼鐵下跌4.9%,Olympic Steel下跌9.9%。



    歐洲股市:

    ● 美國聯準會(Fed)在6月會議升息3碼後,英國央行和瑞士央行也緊縮貨幣政策,市場擔心通膨對全球經濟的負面影響,泛歐指數跌至16個月低點,三大指數全面收低。

    ● 英國央行(BOE)16日連續第五度升息對抗通膨,貨幣政策委員會以6票對3票決定升息25個基點(1碼)至1.25%,反對的3票則是要求升息50個基點。英國通膨可能會升破11%,BOE準備強力行動撲滅通膨危險;儘管這次只升息1碼,但政策聲明顯示,未來會考慮更激烈升息。

    ● 瑞士央行(SNB)意外升息兩碼,為2007年來首度調升利率。官員警告通膨竄升和二次效應的風險。

    ● 科技類股表現最差;思愛普下跌1.4%,艾司摩爾下跌6.9%,英飛凌下跌6.3%,意法半導體下跌6.3%。

    ● 旅遊與休閒類股普遍收低;法國雅高國際酒店集團下跌3.1%,洲際酒店集團下跌4.7%,嘉年華下跌10.1%,瑞安航空下跌4.5%,德國漢莎航空下跌4.1%,英國航空母公司IAG下跌7.2%。

    ● 擔憂經濟前景,消費類股也表現不佳;萊雅下跌1.0%,聯合利華下跌2.0%,愛馬仕下跌2.0%,愛迪達下跌2.7%。

    ● 儘管油價走揚,但能源類股表現疲軟;英國石油BP下跌5.4%,法國道達爾下跌2.9%,殼牌下跌5.6%。

    ● 英國網路服飾零售商ASOS下跌32.5%;公司警告通膨壓力衝擊消費行為。同業Boohoo最新一季的營收將下滑,股價下跌11.3%。



    日本股市:

    ● 聯準會主席鮑威爾表示,大幅升息並非常態,有利投資氣氛,日股開高,但隨後受美股期指在亞洲市場期間翻黑下跌的影響,日經225指數收盤僅上漲0.40%,收26,431.20點。

    ● 日本央行也在週四以及週五召開貨幣政策會議,市場預期日本央行會調整目前的殖利率曲線控制措施,將十年期日本公債的殖利率上限目標從0.25%上調至0.50%。目前,日本公債殖利率受到全球利率上升的壓力,日本央行6月15日宣佈購買2.45兆日圓的日本公債,以將10年期日本政府債券(JGB)的殖利率壓回0.25%的上限。

    ● 日本5月出口年增15.8%,但因石油、煤炭和液化天然氣等能源進口價格上漲,進口年增48.9%,高於市場預期的43.6%,貿易逆差2.385兆日圓,為2014年1月以來最高紀錄。

    ● 海運股普遍收低;日本郵船下跌1.2%,商船三井下跌2.0%,川崎汽船下跌4.2%。

    ● 汽車股表現較佳;豐田汽車上漲2.8%,日產汽車上漲2.4%,三菱汽車上漲4.1%,鈴木汽車上漲1.9%。

    ● 半導體相關類股跌多漲少;晶片設備商東京威力科創下跌0.8%,設備商Advantest下跌1.9%,Screen Holdings下跌1.2%,晶圓切割機大廠Disco上漲0.9%。

    ● 蘋果概念股亦漲多跌少;村田製作所上漲0.3%,太陽誘電上漲0.4%,日東電工下跌0.2%。

    ● 工具機類股普遍收高;DMG森精機上漲0.9%,Okuma上漲1.3%,Makino上漲1.1%。

    ● 不動產以及建設股表現穩健;住友不動產上漲2.0%,大和房屋工業上漲1.7%,三井不動產上漲1.0%,大成建設上漲1.5%。


    大中華金融市場 – 台灣、中國、香港

    台灣股市:

    ● 美國聯準會升息3碼,符合市場預期,帶動美股收漲,台股早盤一度漲逾200點,站上16200點,但航運股翻黑,電子、金融漲勢也回吐,拖累加權指數終場下跌1.0%,收在15838.61點,成交值則放大至2723.45億元。

    ● 央行16日舉行第二季理監事會議,會後央行總裁楊金龍宣布政策利率調升半碼,重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,分別調整為年息1.5%、1.875%及3.75%,自本年6月17日起實施。並預測今年經濟成長率為3.75%、全年消費者物價指數(CPI)及核心CPI年增率分別為2.83%及2.42%。

    ● 主要電子股方面,台積電下跌0.2%,大立光下跌1.5%,鴻海下跌1.8%。

    ● ABF載板近期供需缺口出現縮小的消息,漲價有緩和現象,市況不如過往,導致ABF三雄走跌,欣興下跌9.6%,南電下跌4.1%,景碩下跌3.4%。

    ● 生技業仍為盤面多頭指標,北極星藥業-KY肝癌第三期臨床試驗,啟動第一名病人收案,激勵股價漲停,而德英、益得、晶宇也都漲停作收,合一、中天、太景、保瑞、泰福等也都表現不俗。

    ● 航運股普遍收低;長榮下跌6.6%,陽明下跌4.1%,萬海下跌6.8%。散裝族群亦走弱;慧洋–KY下跌4.3%,新興下跌4.4%,裕民下跌4.0%,四維航下跌5.1%。航空雙雄持續走疲;華航下跌2.2%,長榮航下跌2.0%。

    ● 金融股跌多漲少;富邦金上漲0.2%,兆豐金下跌0.1%,中信金上漲1.1%。

    ● 鋼鐵股普遍走弱;中鋼下跌0.7%,東和鋼鐵下跌0.8%,春雨下跌2.4%,大成鋼下跌3.8%。

    中國股市:

    ● 人行16日進行100億人民幣7天期逆回購操作,單日零投放零回籠。人民幣兌美元中間價上調419點。上證指數開高,但收盤下跌0.61%。

    ● 金融股普遍走跌;工商銀行下跌0.6%,建設銀行下跌0.8%,交通銀行下跌0.8%。

    ● 券商股亦走弱;光大證券下跌7.2%,中信建投下跌7.8%,華林證券下跌4.8%。

    ● 內險股獲利回吐呈現回落;中國人壽下跌3.1%,中國太保下跌3.6%,新華保險下跌4.7%,中國平安下跌2.4%。

    ● 半導體亦表現不佳;滬電股份下跌0.3%,芯朋微上漲3.1%,卓勝微下跌0.7%,東微半導體下跌2.7%。

    ● 地產股跌多漲少;萬科下跌0.9%,南國置業下跌1.1%,格力地產上漲0.2%,宋都股份下跌0.3%。

    ● 油氣及煤炭股走低;中曼石油下跌6.6%,山西焦煤下跌7.9%,兗煤能源下跌6.1%。

    ● 教育股表現穩健;豆神教育上漲19.9%,學大教育上漲10%,昂立教育上漲10%。



    香港股市:

    ● 美國聯準會升息3碼符合市場預期,聯準會主席鮑威爾表示不要期望升息75個基點是常態,香港金管局跟随聯準會升息,將基準利率上調75個基點至2.00%。港股開高後回落,恆生指數收盤下跌2.17%。

    ● 主要科技股普遍收低;騰訊控股下跌3.2%,阿里巴巴下跌3.0%,京東下跌1.7%,美團下跌4.0%,百度下跌2.9%。媒體報導,百度正考慮出售串流平台愛奇藝主要股權,但愛奇藝指有關消息不實,純屬謠言。

    ● 手機零件股走跌;舜宇光學科技下跌1.4%,瑞聲科技下跌1.9%,高偉電子下跌0.1%。

    ● 金融股各有漲跌;滙豐控股下跌0.2%,中銀香港上漲0.5%,渣打集團上漲0.8%,港交所下跌1.9%。

    ● 澳門立法會指博彩中介規範法案最快明年生效,不會與新「博彩法」同時送交審議,博弈股開高走低;澳博控股下跌0.9%,美高梅中國下跌2.9%,銀河娛樂下跌0.4%。

    ● 中國務院副總理韓正強調要做好電煤保量穩價工作,提振煤炭股開高,但受大盤走跌影響,主要煤炭股收盤走弱;中國神華下跌4.5%,兗礦能源下跌7.8%,中煤能源下跌6.1%。

    ● 消費股普遍走疲;華潤啤酒下跌2.6%,海底撈下跌4.0%,九毛九下跌2.3%。

    ● 受升息拖累,內房股表現疲弱;旭輝控股集團下跌2.6%,碧桂園下跌2.3%,中海外發展下跌2.0%,萬科企業下跌2.1%。

    ● 教育股上漲;天立教育上漲105%,新東方在線上漲72.7%,思考樂教育上漲44.9%。券商表示,新東方雙語直播帶貨“出圈”,K12教育公司轉型方向逐漸清晰,成人、職教、素質課等業務有望憑藉小基數實現高增長,直播帶貨業務有望憑藉差異化定位成為新的增長點。



    原物料市場

    能源:

    ● 投資人對油市供應面仍然有擔憂,支撐紐約原油期貨上漲1.98%,收每桶117.6美元。美國財政部週四宣布制裁一個伊朗的石化生產商網絡,禁止向海外銷售伊朗石化產品。此外,德國、法國與義大利領導人訪問烏克蘭時暗示可能對俄羅斯能源部門施加更多的制裁。

    ● 國際能源署(IEA)月報顯示,預估今明兩年全球石油日需求量預估將分別成長180萬桶與220萬桶,至2023年,全球石油需求預估將達到1.016億桶,將超過疫情以前的水準。

    ● 美國能源部數據顯示,截至6月10日,美國商業原油庫存較前週增加200萬桶至4.187億桶,為連續第二週增加;汽油庫存減少70萬桶至2.175億桶,則是連續11週下滑;蒸餾油庫存增加70萬桶至1.097億桶。市場則是預期美國上週原油庫存將減少110萬桶,汽油庫存增加10萬桶,蒸餾油庫存減少30萬桶。



    黃金:

    ● 美元指數與美國公債殖利率下滑,且國際股市震盪,提振黃金的避險需求,黃金期貨上漲1.67%,收每盎司1849.9美元。

    ● 全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares)前一交易日黃金持有量持平於1063.94公噸。




    外匯市場

    ● 美國公佈上週首次申請失業救濟金人數為22.9萬人,高於市場預期的21.5萬人,5月新屋開工數由181.1萬戶大幅降至154.9萬戶,經濟數據弱於預期,提升聯準會升息對經濟衰退的擔憂,避險情緒升溫,美債殖利率下滑,壓抑美元指數(DXY)下跌至103.631。

    ● 瑞士央行意外升息50個基點至負0.25%,是自2007年來首次升息,美元兌瑞郎走貶至0.9634,創2015年3月以來最大跌幅。

    ● 美元兌日圓走貶至133.84。市場預期日本央行週五將維持貨幣寬鬆政策,密切關注日銀是否會有任何調整或意外之舉來應對近期殖利率和日圓面臨的壓力。

    ● 歐元兌美元走升至1.0549。歐洲央行總裁拉加德(Christine Lagarde)告訴歐元區財長,如果歐元區較弱國家的借款成本成長過多或過快,央行新的抗危機工具就將啟動。

    ● 英鎊兌美元走升至1.2352。英國央行(BOE)如市場預期升息1碼,將政策利率從1%提高至1.25%,為去年12月以來第五次升息,同時表示如有必要,將準備採取進一步措施抑制通膨。

    ● 澳洲就業數據穩健,支撐澳幣兌美元走升至0.7047。澳洲5月失業率持穩在3.9%,就業人數增加了6.06萬人,高於市場預期的增加2.5萬人。

    ● 紐幣兌美元走升至0.6360。紐西蘭第一季GDP季減0.2%,低於市場預期的季增0.6%,年減1.2%。

    ● 油價雖上漲,但未提振加幣走勢,美元兌加幣走升至1.2950。

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