經濟數據不佳,美股主要指數各有漲跌


川普提議推延總統大選,壓抑市場氛圍
Chief Investment Office31 Jul 2020
    圖片來源:法新社照片


    美國市場

    總體經濟:第2季GDP季比年增率為負32.9%,低於市場預期的負34%,消費者支出季比年增率為負34.6%,優於市場預期的負37%。核心PCE指數季比年增率為負1.1%。7 月25日截至7月25日為止當週,初領失業金人數增加1.2萬人至143 .4萬人,低於市場預期的144.5 萬人,前值自141.6萬人上修至142.2萬人。截至7月18日為止當週,經過季節調整後,連續申請失業救濟金人數較前週修正值增加86.7萬人至1,701.8萬人。 

    企業財報:蘋果盤後公佈上季財報,營收年增率11%至597億美元,高於市場預期的522.5億美元,稀釋後EPS年增率達18%至每股2.58美元,高於市場預期的2.04美元,盤後股價一度上漲6.3%;蘋果並宣布分拆股票,1股拆成4股,8月底生效。臉書上季每股獲利1.80元,優於預期的每股1.39元,營收為187億元,高於市場預期的174億元;每日活躍用戶(DAU)17.9億,略高於市場預期的17億;每月活躍用戶(MAU)27億,也略高於市場預期的26億;每用戶平均收入(ARPU)7.05元,高於市場預期的6.76元;該公司預計第3季營收將增加約10%,高於市場預期的7.9%,盤後股價一度上漲6.5%。谷歌母公司Alphabet上季獲利超出預期,但營收卻出現史上首次下降;Alphabet第2季在非通用會計準則(GAAP)下每股獲利10.13元,高於估計的8.21元;營收為383億元,高於市場預期的373.7億元,但較上年同期下降2%,盤後股價上漲0.5%。亞馬遜公上季營收和獲利均超乎市場預期,因消費者訂單在疫情期間狂湧進該公司網站,加上全球各地居家工作推動其雲端運算業務成長;第2季營收大增40%至889億美元,高於市場預期的814億美元。獲利則增加一倍至創紀錄的52億美元,或每股10.3美元,高於市場預期的1.46美元,盤後股價一度上漲5.0%。 

    股市表現:第2季GDP跌幅創歷史新高,就業市場指標處於停滯,加上美總統大選不確定性,美股主要指數各有漲跌。美國經濟繼續受到疫情影響,同時,國會仍未就達成新刺激法案取得重大進展。川普建議,基於安全考慮,美國可能需要推遲11月3日的總統大選,然而按美國法律,美國總統並無任何權力推遲大選,因為未經國會批准不得更改選舉日。高通與Qorvo優異的財報表現,激勵費半指數收高。高通上季營收為48.93億美元,淨利為8.45億美元,低於去年同期淨利21.49億美元,稀釋後EPS 為0.74 美元,低於去年同期的1.75美元;此外,高通宣布已與華為達成專利和解,並簽訂長期授權協議,股價上漲15.2%。蘋果晶片供應商Qorvo公布上季度財報,因 5G銷售強勁,其獲利和前景均高於市場預期,股價上漲11.6%;營收為7.875億美元,高於市場預期的7.299億美元,純益為9690萬美元。殖利率下滑壓抑金融類股表現;摩根大通下跌2.7%,花旗銀行下跌3.1%,美國銀行下跌1.7%。道瓊工業指數下跌0.85%,收26313.7點。標準普爾500指數下跌0.38%,收3246.2點。那斯達克指數上漲0.43%,收10587.8點。費城半導體指數上漲1.96%,收2147.5點。波動率指數(VIX)上漲2.74%,收24.8點。標準普爾500指數類股表現部份,資訊科技類股表現最佳,上漲0.53%;其次為通訊服務類股,上漲0.32%。能源類股表現最差,下跌4.10%;其次為原物料類股,下跌1.96%。 

    公債市場:第二季GDP跌幅創新高,以及首次申請失業救濟金人數再度上升,美國經濟復甦可能陷入停滯,公債殖利率走跌。美國2年期公債殖利率下滑1.370基點,收0.1309%。美國5年期公債殖利率下滑2.050基點,收0.2516%。美國10年期公債殖利率下滑2.790基點,收0.5462%。 

    歐洲市場

    總體經濟:德國第二季度GDP季減10.1%,低於市場預期的萎縮9%。歐元區7月份經濟信心指數由75.8上升至82.3,高於市場預估的81.4。 

    股市表現:企業財報欠佳、德國GDP創有紀錄以來的最大跌幅以及美國總統川普試探延後總統大選的可能性,壓抑歐股走弱。德國聯邦統計局宣布,第二季GDP季減10.1%,這是1970年開始彙整季數據以來的最大減幅,優於市場預期的季減9%。英國銀行Lloyds信貸損失準備金激增,上半年出現稅前虧損,下跌7.6%。其他金融類股也普遍走弱;德意志銀行下跌2.9%,匯豐控股下跌4.2%,法國巴黎銀行下跌4.0%。德國車廠福斯在疫情的衝擊下,上半年交車量大減27%,營損達8億歐元,並宣佈下調股息,下跌6.1%。法國車廠雷諾上半年淨損73億歐元,下跌9.3%。汽車類股也普遍表現不佳;寶馬汽車(BMW)下跌3.7%,戴姆勒汽車(Daimler)下跌3.2%。道瓊歐洲600指數下跌2.16%,收359.5點。英國金融時報指數下跌2.31%,收5990.0點。法國CAC指數下跌2.13%,收4852.9點。德國DAX指數下跌3.45%,收12379.7點。道瓊歐洲600指數類股表現部份,旅遊及休閒類股表現最佳,上漲0.20%;其次為食品飲料類股,下跌1.03%。銀行類股表現最差,下跌4.26%。其次為保險類股,下跌3.87%。

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