成熟金融市場 - 美國、歐洲、日本

美國股市：

● 美股四巫日（四重結算），聯準會宣布不再延長繼續放寬補充槓桿率（SLR），引發市場對債券需求的進一步擔憂，美債殖利率震盪走高，美股主要指數各有漲跌。

● 聯準會周五宣布，補充槓桿率（SLR）的豁免措施按原定計劃於3月31日屆滿後，將不再獲得延續。美國大型銀行下個月起計算準備金必須把美國公債和央行存款計算進去。

● 取消SLR臨時豁免政策，令市場失望，擔心一旦銀行拋售美債，殖利率上揚壓力便會加大。但聯準會並不認為銀行需出售美國公債，來滿足準備金要求 ; 並指大型銀行的資本金仍然充足，美國公債市場的流動性不會削弱。10年期美債殖利率盤中上升至1.74%，之後回落至1.721%。

● 聯準會主席鮑威爾再度重申，美國經濟已大幅改善，但復甦還遠未完成，聯準會將致力於使用其所有工具來促進經濟復甦。

● Richmond聯邦銀行總裁巴爾金（Thomas Barkin）表示，美國公債殖利率近期上升，反映市場對經濟前景的看法樂觀，以及憧憬通膨回升，因此，不擔心殖利率上升會導致長期資金成本增加。

● 因聯準會決定不延長疫情期間的銀行寬限規定，金融股遭拋售；摩根大通下跌1.6%，花旗銀行下跌1.1%，美國銀行下跌1.1%，富國銀行下跌2.9%，摩根士丹利下跌1.2%，高盛證券下跌1.1%。

● 主要科技股方面；蘋果下跌0.4%，亞馬遜上漲1.6%，微軟下跌0.2%，Alphabet上漲0.3%。臉書上漲4.1%，臉書相信該公司能夠應對蘋果即將通過iOS 14進行的隱私政策更新。

● 半導體股走揚；微狄亞視訊上漲1.0%，美光科技上漲0.8%，超微半導體上漲1.2%，德州儀器上漲0.9%，英特爾上漲0.1%。

● 輝瑞製藥下跌0.7%，嬌生公司下跌0.3%，巴西確認將向這兩家公司採購1.38億劑新冠肺炎疫苗。

● VISA下跌6.2%。美國司法部週五傳出已對Visa業務操作可能有反壟斷的行為展開調查。

歐洲股市：

● 法國再度就新型肺炎疫情宣布社交距離措施，加上歐洲接種疫苗進度緩慢，市場憂慮經濟需要更多時間才可回復至正常水平。另一方面，受美國聯準會收緊銀行資本金要求影響，銀行股表現疲弱，歐洲主要股市開低震盪收跌。

● 德國因應新冠疫情，今年可能額外動用逾600億歐元財政開支，導致全年發債規模可能創下紀錄新高，總額超過2400億歐元。

● 德國2月生產者物價指數（PPI）月增率升幅放緩至0.7%，低於市場預期的0.8%；年增率為1.9%，低於市場預期的2%。

● 英國上周五表示，七國集團（G7）同意支持國際貨幣基金組織（IMF）增加儲備的計劃，以支援受新冠疫情重創的發展中國家。這將是IMF自2009年以來首度增資。IMF去年希望發行特別提款權（SDR），以籌集5000億美元，應對本次新冠危機，集資規模較2009年的2930億美元大。不過有報道稱，G7最新討論的發行規模，可能增至6500億美元。

● 英國監管機構預期，未來數個月將對社交媒體Facebook 展開反壟斷調查。根據報導，英國競爭及市場管理局（Competition and Markets Authority），將會調查Facebook 是否在掌握用戶資料情況下，打擊其競爭對手，包括在廣告市場違背反壟斷法例。

● 科技股漲跌互見；思愛普上漲0.8%，西門子下跌2.3%，艾司摩爾上漲0.8%，Nokia上漲1.7%，英飛凌下跌0.8%，意法半導體上漲1.3%，戴樂格半導體下跌0.4%。

● 金融股普遍走弱；德意志銀行下跌3.8%，德國商業銀行下跌3.1%，法國巴黎銀行下跌3.3%，法國興業銀行下跌2.8%，國民西敏寺銀行上漲0.5%，巴克萊銀行下跌0.7%，匯豐控股下跌2.4%，義大利裕信銀行（UniCredit）下跌3.4%，義大利銀行Banco BPM下跌1.8%。

● 汽車類表現疲弱；寶馬汽車（BMW）下跌4.2%，戴姆勒汽車（Daimler）下跌0.7%，福斯汽車（Volkswagen）下跌0.7%，雷諾汽車（Renault）下跌3.2%。

● 原物料類股普遍下挫；必和必拓下跌2.0%，力拓集團下跌1.6%，英美資源集團（Anglo American）下跌3.4%，大宗商品交易商嘉能可下跌1.9%。

日本股市：

● 日銀修正ETF收購方法，廢除之前設定的「年收購額原則上6兆日圓」，且收購對象將僅限於和東證一部指數（TOPIX）連動的ETF，不再收購和日經225指數連動的ETF，消息拖累日經225指數盤中一度大跌近600點，終場跌幅收斂，日經225指數下跌1.41%。

● 日本央行維持利率於負0.1%不變，符合市場預期，並宣布擴大10年期公債殖利率在0%目標附近的波動區間，由先前的上下浮動0.2%擴大至0.25%。央行還取消承諾每年以約6兆日圓速度購買ETF，日後只會在必要時購買ETF及REIT，購買上限分維持在12兆日圓及1,800億日圓。

● 日本10年期公債殖利率上揚，激勵銀行股走揚；三菱日聯金融集團上漲1.9%，三井住友金融集團上漲2.0%，瑞穗金融集團上漲1.4%。

● 日本鋼鐵廠和礦商敲定作為製鋼的主要原料鐵礦砂採購價格，4-6月價格將飆升35%、創9年半來新高，且另一項主要原料焦煤價格也揚升，讓日本鋼鐵廠正推動追加調漲鋼材價格。鋼材價格調漲消息激勵鋼鐵股普遍走揚；新日本製鐵上漲3.4%，JFE控股上漲3.5%，住友金屬礦山下跌0.8%，神戶製鋼所上漲1.0%。

● 日本政府宣布緊急狀態宣言將在3月21日解除，為了防止疫情再度擴散、祭出5大防疫對策。航空股走揚；日本航空上漲0.3%，全日空上漲1.3%。

● 海運股漲勢延續；日本郵船上漲4.2%，商船三井上漲2.8%，川崎汽船上漲2.7%。

● 半導體股走跌；Advantest下跌1.2%，Sumco下跌0.8%，東京威力科創下跌2.6%，晶圓切割機大廠Disco下跌1.9%。

● Sony下跌0.6%；PS5系列機種上週日本銷售量暴增7成，創開賣來第4高水準，而任天堂（Nintendo）Switch系列機種銷售量則大減、創5個月來新低，其股價下跌1.3%。