•  美國市場
總體經濟：12月消費者物價指數（CPI）月增率從前一個月的0.3%降至0.2%，低於市場預期的0.3%；年增率從2.1%升至2.3%，低於市場預期的2.4%；不含食品及能源的CPI月增率從0.2%降至0.1%，低於市場預期的0.2%；年增率為2.3%不變，符合市場預期。

官員談話：堪薩斯城聯邦銀行總裁Esther George表示，在目前對經濟展望樂觀的環境下，支持2020年維持利率不變；她指出美國經濟目前表現良好，失業率接近創紀錄低點，通貨膨脹率低且穩定；她對於聯準會下一步為升息或降息持中性態度，表示若貿易和疲弱的全球經濟成長狀況改善，聯準會將需要採取升息措施，但若投資支出減緩的狀況擴散至消費，聯準會將需要進一步降息。George今年於聯邦公開市場委員會（FOMC）利率決策會議沒有投票權。

中國商品關稅：媒體報導，美國現在對中國進口商品加徵的關稅可能一直保留到11月總統大選之後，且是否減少關稅將取決於北京是否遵守雙方的第一階段貿易協議；從雙方週三在白宮簽署協議之日開始，美國將最快會在10個月後審查進展情況，可能削減目前對3600億美元中國進口商品加徵的關稅；第一階段貿易協議生效後，美國將維持對2500億美元中國進口商品25%的關稅以及另外1200億美元商品7.5%的關稅。

企業財報：摩根大通週二盤前公佈第4季財報，受惠交易及承銷業務的強勁表現，第 4 季營收、淨利皆高於市場預期；營收達292.1億美元，高於去年同期的268億，年增9%，高於市場預期的279.4億；淨利達85.2億美元，高於去年同期的70.66億，年增21%；EPS達2.57美元，高於去年同期的1.98美元，年增30%，高於市場預期的2.35美元；摩根大通上漲1.2%。花旗銀行也於盤前公佈第4季財報，營收達184億美元，年增7%，高於市場預期的179億；淨利達49.8億美元，高於去年同期的43.1億美元；EPS達2.15美元，高於去年同期的1.64美元，高於市場預期的1.81美元；全年營收達742.9億，年增2%；全年淨利達194.01億美元，年增 8%；其中固定收益交易營收為推動獲利成長的主因；花旗銀行上漲1.6%。富國銀行第4季財報表現不佳，營收和淨利都低於市場預期；營收從去年同期的210億美元下滑至199億，低於市場預期的201億；淨利則從60.6億美元下滑至28.7億；調整後EPS從1.21美元下滑至0.93美元，低於市場預期的1.12美元；富國銀行下跌5.4%。

股市表現：美國將維持3600億美元中國商品的關稅至11月大選後，降低市場的樂觀氛圍，美國主要指數漲跌互見。金融股開始公佈第4季財報，摩根大通和花旗財報表現佳，提振市場信心；摩根士丹利上漲0.2%，高盛證券上漲0.2%，美國銀行上漲0.7%。尖牙股表現較差；臉書下跌1.3%，蘋果下跌1.4%，亞馬遜下跌1.2%，網飛（Netflix）下跌0.1%，Alphabet下跌0.7%。晶片股則呈現漲跌互見；微狄亞視訊下跌1.9%，超微半導體下跌1.1%，英特爾下跌0.3%，美光科技上漲0.1%，德州儀器上漲0.6%。道瓊工業指數上漲0.11%，收28939.7點。標準普爾500指數下跌0.15%，收3283.2點。那斯達克指數下跌0.24%，收9251.3點。費城半導體指數上漲0.20%，收1894.6點。波動率指數（VIX）上漲0.57%，收12.4點。標準普爾500指數類股表現部份，保健類股表現最佳，上漲0.55%；其次為公用事業類股，上漲0.28%。資訊科技類股表現最差，下跌0.60%；其次為原物料類股，下跌0.39%。

公債市場：反應美國將維持現有關稅措施，市場態度轉趨謹慎，美國公債殖利率因此下滑。聯邦基金利率期貨顯示，市場預期聯準會1月升息機率為12.3%。美國2年期公債殖利率下滑1.430基點，收1.5843%。美國5年期公債殖利率下滑2.960基點，收1.6495%。美國10年期公債殖利率下滑3.500基點，收1.8109%。

•  歐洲市場
股市表現：美國將中國移出匯率操縱國名單，顯示兩國貿易緊張情勢緩和，歐洲主要股市小漲作收。精品類股領漲，券商看好精品類股前景佳，主因消費者信心衝上空前水位、併購傳言不斷；LVMH上漲1%，Gucci母公司Kering上漲0.3%，Hermes上漲1.5%。營建及材料類股表現最佳，上漲0.77%；建商Taylor Wimpey上漲3.9%，該公司2019年訂單增加22%，並對2020年展望樂觀。能源公司Tullow Oil遭降評，拖累能源股表現；英國石油公司BP下跌0.2%，法國石油公司Total下跌0.8%，荷蘭皇家殼牌石油（Royal Dutch Shell）下跌0.5%，義大利石油公司Eni下跌1.2%，挪威石油公司EQUINOR下跌0.1%，愛爾蘭石油公司Tullow Oil下跌5.0%。金融類股漲跌互見；德意志銀行上漲2.3%，德國商業銀行上漲0.2%，法國巴黎銀行上漲0.5%，巴克萊銀行下跌0.4%，蘇格蘭皇家銀行下跌0.6%，匯豐控股下跌0.1%，義大利裕信銀行（UniCredit）上漲0.8%，義大利銀行Banco BPM上漲0.5%。科技類股各有漲跌； 思愛普下跌0.1%，西門子上漲0.6%，艾司摩爾上漲0.2%，Nokia下跌1.1%，英飛凌下跌1.5%，意法半導體上漲0.7%，戴樂格半導體下跌2.4%。汽車類股表現疲弱；寶馬汽車（BMW）下跌0.4%，戴姆勒汽車（Daimler）下跌0.9%，雷諾汽車（Renault）下跌0.4%，標緻雪鐵龍集團（Peugeot）下跌0.9%。道瓊歐洲600指數上漲0.29%，收419.6點。英國金融時報指數上漲0.06%，收7622.4點。法國CAC指數上漲0.08%，收6040.9點。德國DAX指數上漲0.04%，收13456.5點。道瓊歐洲600指數類股表現部份，營建及材料類股表現最佳，上漲0.77%；其次為旅遊及休閒類股，上漲0.77%。石油及天然氣類股表現最差，下跌0.37%。其次為基本資源類股，下跌0.18%。

•  亞洲市場
日本：中國不再被列為匯率操縱國，且中美將於週三簽署貿易協議，市場氛圍好轉，日圓走貶推升日股；避險需求下降使美元兌日圓在日股交易時段升破110。受惠於日圓貶值，汽車類股多數走揚；三菱汽車上漲0.2%，馬自達汽車上漲0.4%，本田汽車上漲0.5%，豐田汽車上漲1.0%。媒體報導，日產汽車正在評估應對計畫，可能將解除和雷諾的聯盟關係；但日產週二發佈聲明否認此訊息；日產汽車下跌3.0%。受惠於半導體投資增加，日本機器人訂單觸底，可望於今年回升，相關類股因此走揚；安川電機上漲1.4%，Fanuc上漲1.2%。樂觀的中美貿易關係有利原物料類股走揚；神戶製鋼所上漲0.7%，住友金屬礦業上漲1.7%，新日本製鐵上漲2.3%，JFE控股上漲4.1%。日經225指數上漲0.73%，收24025.2點。

南韓：市場看好中美關係進一步改善，韓股持續走揚。起亞汽車表示，2025年前將投資29兆韓圜發展電動車，目標為轉型成電動車的領導車廠，並減少傳統內燃引擎汽車的生產比重；起亞汽車上漲1.7%。南韓觀光公社宣佈，3,500名中國學生的寒假校外教學將造訪南韓，提升市場對中國放寬限韓令的預期，相關類股持續走揚；LG生活健康上漲0.5%，新羅酒店上漲0.5%，愛茉莉太平洋上漲1.1%，樂天百貨上漲1.9%。媒體報導，三星新旗艦機名為Galaxy S20，可能會有四顆後置鏡頭，且曲面螢幕的曲度較小，邊框更窄；三星電子持平。市場氛圍受到中美貿易緊張局勢減緩的提振，銀行和證券類股皆有不錯表現；新韓金融集團上漲0.2%，三星證券上漲0.9%，NH Investment上漲2.1%，韓國國民銀行金融集團公司上漲2.5%。南韓KOSPI指數上漲0.43%，收2238.9點。

中國：雖然美國宣布取消中國匯率操縱國標籤，以及今日公佈的上月進出口數據表現優於預期，然在美中即將簽署貿易協議之際，以及春節長假臨近等不確定因素下，部份投資人先行獲利了結，上證指數午盤後走跌。消費類股表現最差，下跌1.1%；古井貢酒下跌2.6%，洋河股份下跌1.8%，永輝超市下跌1.2%。商業類股下跌；康德萊下跌3.2%，文峰股份下跌3.1%，數據港下跌2.9%，常熟銀行下跌2.7%，中信建投下跌2.5%。原物料類股表現佳；天齊鋰業上漲8.7%，洛陽鉬業上漲7.3%，紫金礦業上漲2.4%，贛鋒鋰業上漲4.4%，華友鈷業上漲4.8%。上海證交所指數上漲0.75%，收3115.6點。經濟數據部份，2019年12月以美元計價出口年增率7.6%，高於市場預估的3.2%，且在連續四個月年比呈現負增長後首次轉正，並創下2019年3月以來最高水平。2019年全年出口年增率0.5%。2019年12月進口年增率16.3%，高於市場預估的9.6%，為連續第二個月出現正增長，且為2018年10月以來最高。2019年全年進口年增率為負2.8%。12月貿易順差為467.9億美元，略低於市場預估的順差480億美元，2019年全年貿易順差4,215.1億美元。

香港：特首林鄭月娥下午公布新一輪惠民紓困措施，十項惠民措施，涉及經常性開支約100億元，將有超過百萬人受惠。美國宣布取消中國匯率操縱國標籤帶動境內外人民幣上漲，同時也為中美雙方貿易談判後續創造了良好氛圍，恆生指數開高走低，29,000點關口得而復失。券商表示，本月迄今澳門博彩收入成長7%，帶動博彩股逆勢上漲；銀河娛樂上漲2.3%，美高梅中國上漲1.6%，澳博控股上漲3.9%，金沙中國有限公司上漲3.1%。科技股跟隨美股漲勢呈現走揚；比亞迪電子下跌2.3%，美圖公司下跌0.6%，富智康集團上漲2.1%，中芯國際下跌0.3%，金山軟件上漲1.2%。特斯拉股價創新高，帶動新能源車相關股走揚；贛鋒鋰業上漲7.9%，天能動力上漲4.5%，超威動力上漲1.8%。能源股隨油價下跌而走弱；中海油下跌1.5%，中國石油下跌1.0%，中國石油化工股份下跌1.1%。恆生指數下跌0.24%，收28885.2點。恆生國企指數下跌0.36%，收11355.4點。

台灣：中美將簽署貿易協議，提振市場氛圍，權值股走揚推升台股。中美雙方計畫於週三簽署第一階段貿易協議，而週一公佈的美國財政部外匯報告中，美國取消對中國的外匯操縱國標籤，僅列於觀察名單中。台積電將於週四召開法說會，市場樂觀看待並提前卡位；台積電上漲1.3%。其他電子權值股也有不錯表現；鴻海上漲0.4%，大立光上漲2.6%。金融股大多延續近期較佳的表現，漲多跌少；台新金下跌0.3%，國泰金持平，第一金上漲0.4%，玉山金上漲0.4%，富邦金上漲0.4%，中信金上漲0.4%，兆豐金上漲0.9%。電信股公佈2019年營運表現，每股盈餘與2018年相比都呈現衰退，其中僅台灣大EPS略高於財測目標；中華電下跌0.5%，台灣大下跌0.5%，遠傳下跌0.4%。台灣加權指數上漲0.55%，收12179.8點。

•  外匯市場

市場訊息：市場持續觀望中美第一階段貿易協議的簽署，主要匯率小幅變化。媒體指出，美國仍將維持現有對中國的關稅至2020美國總統大選前，風險情緒再度升溫；導致美國公債殖利率普遍下滑，避險貨幣日圓則是走升。而疲弱的美國通膨數據，則是壓抑美元表現。美國財政部週一將中國自匯率操縱國名單中排除，則是支撐人民幣走升。經濟數據部份，美國12月消費者物價指數（CPI）月增率從前一個月的0.3%降至0.2%，低於市場預期的0.3%；年增率從2.1%升至2.3%，低於市場預期的2.4%；不含食品及能源的CPI月增率從0.2%降至0.1%，低於市場預期的0.2%；年增率為2.3%不變，符合市場預期。

主要貨幣表現：

美元指數上漲0.04%，收97.3870點。

歐元貶值0.05%，收1.1128美元。

英鎊升值0.23%，收1.3019美元。

日圓貶值0.04%，收109.99日圓。

澳幣貶值0.03%，收0.6902美元。

紐幣貶值0.24%，收0.6615美元。

加幣貶值0.04%，收1.31加幣。

人民幣升值0.13%，收6.8842人民幣。

•  原物料市場

能源：中美即將簽署第一階段貿易協議，以及大陸原油進口強勁的影響，帶動油價上揚。紐約原油期貨上漲0.26%，收每桶58.2美元。中國海關數據顯示，2019年12月，中國原油進口量達4,548萬噸，較前月創新高的4,574萬噸小幅下滑0.6%，連續三個月進口量都維持在4,500萬噸以上的高點；2019全年，中國原油進口量年增9.5%至5.057億噸。盤後消息，美國石油協會數據顯示，截至1月10日當週，美國原油庫存增加110萬桶至4.314億桶，市場預期為減少47.4萬桶；汽油庫存增加320萬桶，市場預期為增加340萬桶；蒸餾油庫存增加680萬桶，市場預期為增加120萬桶。

黃金：美國大型銀行財報良好、美國通貨膨脹跡象減弱以及中美貿易協議即將簽署，降低市場對避險資產的需求，金價因而走弱；黃金期貨下跌0.39%，收每盎司1544.6美元。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares）前一交易日黃金持有量持平於874.52公噸。