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美國市場
官員談話:紐約聯邦銀行總裁John
Williams表示,正在密切關注美國經濟的細微變化,將保持警惕,並採取適當行動支持經濟持續成長、勞動力市場保持強勁以及通膨持續向2%靠近。他指出,強勁的消費者支出抵消了商業投資放緩;同時也出現出口下滑和製造業數據走弱的狀況,反應全球成長放緩以及與貿易和地緣政治風險相關的不確定性。他認為全球經濟成長放緩和地緣政治不確定性帶來特別挑戰,包含英國脫歐、義大利局勢、阿根廷和香港的情況;而美國對中國的貿易政策增加了不確定因素,使企業對投資更加謹慎。
經濟褐皮書:聯準會經濟褐皮書顯示,截至8月底,美國經濟仍維持先前的擴張步調,維持溫和成長;儘管對貿易戰持續擔憂,但企業展望普遍偏向樂觀,關稅對消費物價也幾乎沒有影響。儘管各行業普遍對美中貿易戰持續擔憂,但除了製造業與農業,多數企業對近期的前景,保持樂觀看法。整體而言,褐皮書顯示,企業不認為製造業與農業減緩的負面影響會擴大,導致整體經濟步入衰退。消費部分,就業與薪資成長穩定,汽車消費部分溫和,旅遊業則穩定成長。物價的上漲非常溫和,企業表示,美中互課關稅後,對終端消費品的物價,幾乎沒有明顯影響。波士頓的零售業者表示,從中國以外的亞洲國家進口產品的速度放緩,不是因為美國的訂單減少,而是因為這些國家的港口運載量無法承擔大幅增加的訂單需求。克里夫蘭的製造業者表示,的確受到貿易戰的風波影響,不過目前沒有考慮裁員,可能以減少加班、減少臨時工的方式因應。
股市表現:經濟褐皮書顯示製造業和農業之外的產業仍偏向樂觀,舒緩市場對經濟步入衰退的擔憂,美股反彈回升。美國2年期與10年期公債殖利率不再倒掛,提振銀行股;富國銀行上漲0.9%,摩根大通上漲1.2%,摩根士丹利上漲1.3%,高盛證券上漲1.4%,花旗銀行上漲1.4%,美國銀行上漲1.6%。經濟衰退擔憂趨緩,也激勵尖牙股走揚;臉書上漲2.6%,蘋果上漲1.7%,亞馬遜上漲0.6%,網飛(Netflix)上漲0.8%,Alphabet上漲1.1%。半導體類股皆有不錯表現;超微半導體上漲0.2%,德州儀器上漲2.3%,微狄亞視訊上漲2.8%,美光科技上漲4.0%,英特爾上漲4.1%。需求下滑的擔憂趨緩,使原物料和能源類股皆走揚;Olympic Steel上漲2.3%,自由港麥克莫蘭銅金公司(Freeport-McMoRan)上漲2.4%,AK Steel 上漲4.8%,美國鋼鐵上漲5.4%。能源類股部份;雪佛龍(Chevron)上漲0.8%,艾克森美孚(Exxonmobil)上漲1.1%,康菲石油上漲2.4%,Marathon
Oil上漲2.9%,石油及天然氣探勘生產商Chesapeake
Energy上漲6.5%。道瓊工業指數上漲0.91%,收26355.5點。標準普爾500指數上漲1.08%,收2937.8點。那斯達克指數上漲1.30%,收7976.9點。費城半導體指數上漲2.79%,收1519.6點。波動率指數(VIX)下跌11.85%,收17.3點。標準普爾500指數類股表現部份,資訊科技類股表現最佳,上漲1.71%;其次為通訊服務類股,上漲1.61%。保健類股表現最差,上漲0.01%;其次為公用事業類股,上漲0.15%。
公債市場:經濟褐皮書的調查結果降低市場對經濟步入衰退的擔憂,美國2年期與10年期公債殖利率不再倒掛。聯邦基金利率期貨顯示,市場預期聯準會9月降息機率為100.0%;其中預期降息兩碼的機率為30.7%,一碼的機率為69.3%。美國2年期公債殖利率下滑2.010基點,收1.4319%。美國5年期公債殖利率下滑1.130基點,收1.3295%。美國10年期公債殖利率上揚0.840基點,收1.4657%。
• 歐洲市場
總體經濟:8月Markit歐元區綜合採購經理人指數(PMI)由51.5上升至51.9,低於市場預估的51.8。8月Markit歐元區服務業PMI由53.2上升至53.5,高於市場預估的53.4。英國8月Markit/CIPS服務業PMI由51.4下滑至50.6,低於市場預估的51。8月Markit德國服務業PMI由54.5上升至54.8,高於市場預估的54.4。8月Markit法國服務業PMI由52.6上升至53.4,高於市場預估的53.3。
英國脫歐:英國21位保守黨議員賭上政治生命發動倒戈,與反對黨聯手在英國下議院,以327票對299票通過法案,阻止首相強森(Boris Johnson)10月31日無協議脫歐。強森隨後提出動議,要求提前大選,不過僅有298票同意,沒有達到2/3門檻,遭到否決。提前大選動議表決結果,贊成票298票,反對票56票,雖然贊成多於反對,但未達2/3門檻,再度遭到否決。英國國會下議院投票通過了議案,阻止無協議脫歐,將迫使強森對歐盟提出再度延長脫歐的日期的請求,而歐盟也必須同意再度延後脫歐的要求。這項議案本週將交付上議院投票批准。
股市表現:英國會4日審議阻止無協議脫歐的法案,英鎊匯價出現反彈,但幅度有限,歐洲主要股市終場收高。義大利兩大敵對政黨,五星運動和民主黨(Democratic Party)攜手組閣,總理孔蒂(Giuseppe
Conte)宣布新內閣成員,避免提前大選的危機,義大利FTSE MIB指數上漲1.6%。香港特首林鄭月娥正式撤回送中條例,試圖平息抗議潮。對亞洲曝險較多的匯豐(HSBC)走揚,帶動歐洲銀行股上漲;德意志銀行上漲1.8%,德國商業銀行上漲2.6%,法國巴黎銀行上漲1.0%,法國興業銀行上漲1.7%,巴克萊銀行上漲0.0%,蘇格蘭皇家銀行上漲0.1%,匯豐控股上漲1.8%,義大利裕信銀行(UniCredit)上漲2.1%,義大利銀行Banco BPM上漲2.9%。精品股也跟漲;LVMH上漲3.6%,瑞士珠寶商Compagnie Financiere Richemont SA上漲2.5%,Gucci母公司Kering SA上漲3.0%。基本資源類股表現最佳上漲2.68%;必和必拓上漲2.4%,力拓集團上漲1.9%,英美資源集團(Anglo American)上漲2.5%,大宗商品交易商嘉能可上漲2.9%。汽車類股亦走升;寶馬汽車(BMW)上漲1.1%,戴姆勒汽車(Daimler)上漲2.2%,福斯汽車(Volkswagen)上漲1.1%,雷諾汽車(Renault)上漲2.4%,標緻雪鐵龍集團(Peugeot)上漲2.4%。美國再次制裁伊朗以及俄羅斯削減產量提振油價上揚,能源股走升;英國石油公司BP上漲0.8%,法國石油公司Total上漲1.4%,荷蘭皇家殼牌石油(Royal
Dutch Shell)上漲0.6%,義大利石油公司Eni上漲0.5%,挪威石油公司EQUINOR上漲1.6%,愛爾蘭石油公司Tullow
Oil上漲3.5%。道瓊歐洲600指數上漲0.89%,收383.2點。英國金融時報指數上漲0.59%,收7311.3點。法國CAC指數上漲1.21%,收5532.1點。德國DAX指數上漲0.96%,收12025.0點。道瓊歐洲600指數類股表現部份,基本資源類股表現最佳,上漲2.68%;其次為汽車及零件類股,上漲2.08%。醫療保健類股表現最差,上漲0.13%。其次為電信類股,上漲0.17%。
• 亞洲市場
日本:權值股帶動日股走揚。日本成衣商8月同店銷售提升,且UNIQLO同店銷售創今年以來第2大增幅,相關類股走揚;Honeys上漲0.8%,迅銷上漲0.9%,Adastria上漲5.5%。受到中美貿易戰尚未出現正面發展的影響,汽車類股跌多漲少;三菱汽車下跌2.4%,日產汽車下跌1.7%,馬自達汽車下跌1.1%,豐田汽車下跌0.7%,本田汽車上漲0.5%。南韓國產氟化氫進度超出預期,三星已開始在部分半導體產線使用國產氟化氫,日本氟化氫生產商因此走低;Stella Chemifa下跌1.5%,昭和電工下跌1.4%。為減輕關稅負擔,市場傳言Casio銷美手錶將從中國移至泰國生產;Casio下跌0.6%。日經225指數上漲0.12%,收20649.1點。
南韓:三星電子部份製程投入國產原料,權值股走楊,推升韓股。市場預期,三星電子將於9月6-11日進行的德國柏林消費性電子展(IFA)宣佈可折疊智慧型手機Galaxy Fold的上市日期;另一方面,三星電子表示最近開始在部分半導體製程投入國產氟化氫;三星電子上漲2.0%,半導體生產商SK海力士則上漲3.9%。優於預期的中國服務業數據舒緩市場對經濟成長減緩的擔憂,受中國經濟狀況影響較大的觀光相關類股因此走揚;LG生活健康上漲0.8%,新羅酒店上漲1.2%,樂天百貨上漲3.4%。銀行和證券類股也有不錯表現;NH Investment上漲0.4%,新韓金融集團上漲0.7%,三星證券上漲1.2%,韓國國民銀行金融集團公司上漲1.5%。南韓KOSPI指數上漲1.16%,收1988.5點。
中國:市場傳言香港特首林鄭月娥擬正式撤回反送中法案的報道刺激風險偏好升溫,上證指數尾盤拉升。房地產類股表現最佳,上漲3.1%;萬業企業上漲10%,香江控股上漲10%,天房發展上漲5.7%, 華發股份上漲4.5%,保利地產上漲4.3%。原物料類股上漲2%;方大炭素上漲10%,白銀有色上漲6.3%,恆逸石化上漲6%,恆力石化上漲5.8%,三聚環保上漲4.8%。券商類股走揚;中信建投上漲4%,天風證券上漲2%,長城證券上漲2.1%。上海證交所指數上漲0.93%,收2957.4點。經濟數據部分,8月財新中國服務業採購經理人指數(PMI)由51.6上升至52.1,優於預估的51.7,創下3個月以來最強勁增速。財新8月中國綜合PMI由50.9上升至51.6。
香港:傳言特首林鄭月娥計畫正式撤回修訂逃犯條例,港幣兌美元午後升值,恆生指數午盤後大漲。地產股反彈;長實集團上漲8.6%,恒基地產上漲8.8%,新世界發展上漲10.1%,新鴻基地產上漲9.8%,信和置業上漲7.8%,九倉置業上漲12.1%。零售股亦集體反彈,莎莎國際上漲17.3%,周大福上漲9.7%,六福集團上漲10.8%。澳門博彩股反彈上漲;銀河娛樂上漲5.7%,永利澳門上漲6.4%,美高梅中國上漲6.5%,新濠國際漲5.7%,澳博控股上漲4.5%。內地豬肉價格一路走高,市場預計有關情況將持續至明年春節,豬肉股受惠呈現走揚;萬洲上漲7.9%,惠生國際上漲18.6%,雨潤食品上漲3.2%。內銀股走高,受到內地MLF 利率下調預期提振,重慶農商行上漲3.9%,招商銀行上漲4.0%,中國光大銀行上漲3.4%,重慶銀行上漲2.8%,建設銀行上漲2.6%。香港恆生指數上漲3.9%,收26523.2點,恆生國企指數上漲2.52%,收10288.2點。經濟數據部分,受到中美貿易戰與「反送中」示威活動的影響,香港8月製造業採購經理人指數(PMI)由7月的43.8下滑至40.8,創2009年2月以來新低。
台灣:蘋果概念股表現佳,推升台股。蘋果將於9月10日舉辦新機發表會,市場看好提前拉貨效應,蘋果概念股因此走揚;GIS-KY上漲0.5%,美律上漲0.7%,大立光上漲0.8%,鴻海上漲1.0%,和碩上漲1.0%,台積電上漲1.4%,可成上漲2.9%。疲弱的美國經濟數據加深市場對聯準會9月降息的預期,而低利率環境則支撐收益率較高的電信股;台灣大上漲0.4%,中華電上漲0.5%,遠傳上漲0.7%。較弱的經濟成長狀況則提升市場對大宗商品需求下滑的擔憂,使原物料類股表現平淡;大成鋼下跌0.4%,豐興鋼鐵下跌0.2%,中鋼持平,允強上漲0.4%,中鴻上漲0.5%,燁輝上漲0.9%。台灣加權指數上漲0.94%,收10657.3點。
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外匯市場
市場訊息:英國可望延後脫歐期限,推升英鎊兌美元;經濟衰退擔憂趨緩,降低日圓避險需求。英國下議院以327票對299票通過阻止無協議脫歐的議案,將迫使首相強森對歐盟提出再度延長脫歐期限的要求;此議案本週將交付上議院投票。而在下議院投票結果出爐後,強森表示英國在脫歐談判上失去優勢,等於給了歐盟控制脫歐進度的機會,隨後即要求於10月15日提前進行國會大選。但國會以298票對56票否決了強森提出重新大選的議案,提前大選需要議會三分之二的議員通過才能生效。聯準會經濟褐皮書顯示,截至8月底,美國經濟仍維持先前的擴張步調,維持溫和成長;儘管對貿易戰持續擔憂,但企業展望普遍偏向樂觀,關稅對消費物價也幾乎沒有影響。儘管各行業普遍對美中貿易戰持續擔憂,但除了製造業與農業,多數企業對近期的前景,保持樂觀看法。整體而言,褐皮書顯示,企業不認為製造業與農業減緩的負面影響會擴大,導致整體經濟步入衰退。消費部分,就業與薪資成長穩定,汽車消費部分溫和,旅遊業則穩定成長。物價的上漲非常溫和,企業表示,美中互課關稅後,對終端消費品的物價,幾乎沒有明顯影響。波士頓的零售業者表示,從中國以外的亞洲國家進口產品的速度放緩,不是因為美國的訂單減少,而是因為這些國家的港口運載量無法承擔大幅增加的訂單需求。克里夫蘭的製造業者表示,的確受到貿易戰的風波影響,不過目前沒有考慮裁員,可能以減少加班、減少臨時工的方式因應。紐約聯邦銀行總裁John Williams表示,正在密切關注美國經濟的細微變化,並將保持警惕,並採取適當行動支持經濟持續成長、勞動力市場保持強勁以及通膨持續向2%靠近。他指出強勁的消費者支出被商業投資放緩所抵消,同時也出現出口下滑和製造業數據走弱的狀況,反應全球成長放緩以及與貿易和地緣政治風險相關的不確定性。他認為全球經濟成長放緩和地緣政治不確定性帶來特別挑戰,包含英國脫歐、義大利局勢、阿根廷和香港的情況;而美國對中國的貿易政策增加了不確定因素,使企業對投資更加謹慎。
主要貨幣表現:
美元指數下跌0.55%,收98.4510點。
歐元升值0.56%,收1.1035美元。
英鎊升值1.42%,收1.2253美元。
日圓貶值0.42%,收106.39日圓。
澳幣升值0.55%,收0.6797美元。
紐幣升值0.38%,收0.6361美元。
加幣升值0.85%,收1.32加幣。
人民幣升值0.46%,收7.1460人民幣。
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原物料市場
能源:美國宣布加大對伊朗制裁的計畫,並且俄羅斯表示9月份原油產量將減少之後,油價收於每桶56美元之上。紐約原油期貨上漲4.30%,收每桶56.3美元。美國石油學會(API)週三(9月4日)公佈,截至8月30日當週,美國原油庫存增加40.1萬桶至4.291億桶,市場預估為減少263.3萬桶。庫欣庫存減少23.8萬桶。上週汽油庫存減少87.7萬桶,市場預估為減少160萬桶。
黃金:受美元走弱,英國脫歐和全球經濟疲軟隱憂支撐,金價持續走升。黃金期貨上漲0.29%,收每盎司1560.4美元。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR
Gold Shares)前一交易日黃金持有量持平於890.04公噸。
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