美國市場

總體經濟：美國9月消費者物價指數（CPI）月增率從上個月的0.2%升至0.3%，符合市場預期；年增率從1.1%升至1.5%，符合市場預期；不含食品及能源的核心CPI月增率從0.3%降至0.1%，低於市場預期的0.2%；年增率從2.3%降至2.2%，低於市場預期的2.3%。

股市表現：高盛公佈優於市場預期的第3季財報；EPS為4.88 美元，優於市場預期的3.879美元；第3季於固定收益、外匯、大宗商品交易方面營收較去年同期成長34%；股東權益報酬率ROE為11.2%；高盛證券上漲2.2%。其他銀行類股則同步走揚；摩根大通上漲0.8%，花旗集團上漲0.8%，富國銀行上漲1.0%，美國銀行上漲1.3%，摩根士丹利上漲1.7%。聯合健康集團公佈第3季財報；EPS為2.17美元，優於市場預期的2.08美元；同時上調全年財測，EPS預估從7.8~7.95美元上調至8美元，並預期明年可持續穩定成長，詳細細節將在11月29日公佈；聯合健康集團上漲6.9%。嬌生第3季財報也優於預期；EPS為1.68美元，小幅高於市場預期的1.652美元；同時上調全年財測，預期全年EPS從6.63~6.73美元上調至6.68~6.73美元。但競爭對手輝瑞表示，將推出嬌生於第3季銷售最佳關節炎藥品的較便宜替代品，使嬌生股價下跌2.6%。其他醫療保健類股則走揚；輝瑞上漲0.6%，默克藥廠上漲0.9%。串流影片的公司Netflix第3季EPS為0.12美元，優於市場預期的0.057美元；第3季全球新增用戶達320萬人，優於市場預期，同時預期第4季將新增520萬人；Netflix上漲19.0%。道瓊工業指數上漲0.42%，收18161.9點。標準普爾500指數上漲0.62%，收2139.6點。那斯達克指數上漲0.85%，收5243.8點。費城半導體指數上漲1.21%，收814.7點。波動率指數 (VIX)下跌5.74%，收15.3點。標準普爾500指數類股表現部份，保健類股表現最佳，上漲1.07%；其次為原物料類股，上漲0.94%。通訊服務類股表現最差，上漲0.15%；其次為工業類股，上漲0.19%。盤後消息，半導體生產商英特爾公佈第3季財報，營收與盈餘皆優於市場預期，但第4季展望趨向保守，英特爾股價盤後下跌；第3季EPS為0.8美元，優於市場預期的0.729美元；預期第4季營收為157億美元，低於市場預期的159億美元，預估毛利率為63%，符合市場預期。市場認為PC製造商因應年末假日銷售旺季提前下單，是英特爾第3季營收成長的主因，不過預期第4季PC需求動能趨緩，消化晶片庫存可能需至明年第一季。

公債市場：低於預期的美國核心CPI年增率使市場預期聯準會12月升息的機率下降至62.6%，美國公債價格受到支撐，公債殖利率下滑。美國2年期公債殖利率下滑1.610基點，收0.7986%。美國10年期公債殖利率下滑2.810基點，收1.7379%。

歐洲市場

總體經濟：英國9月消費者物價指數（CPI）月比從0.3%降至0.2%，優於市場預期的0.1%；年增率從0.6%升至1.0%，優於市場預期的0.9%；核心CPI年增率從1.3%升至1.5%，優於市場預期的1.4%。

股市表現：歐洲銀行類股因美國同業陸續交出優於預期的財報而受激勵走揚；德意志銀行上漲1.8%，德國商業銀行上漲2.7%，法國巴黎銀行上漲1.7%，法國興業銀行上漲3.2%，巴克萊銀行上漲2.6%，蘇格蘭皇家銀行上漲4.2%。美元回檔走弱，使原物料價格回穩，相關類股也因此走揚；必和必拓上漲1.6%，力拓集團上漲1.0%，英美資源集團（Anglo American）上漲1.7%，大宗商品交易商嘉能可上漲3.2%。油價站回每桶50美元的關卡之上，能源類股表現持穩；荷蘭皇家殼牌石油上漲0.2%，英國石油公司BP上漲0.4%，法國石油公司Total上漲1.0%。英國時尚品牌Burberry去年10月開始的半年營收衰退4%，主要因亞洲地區銷售不佳；同時下調下半個會計年度的營收預估；Burberry下跌7.2%。道瓊歐洲600指數上漲1.50%，收342.5點。英國金融時報指數上漲0.76%，收7000.1點。法國CAC指數上漲1.32%，收4508.9點。德國DAX指數上漲1.22%，收10631.6點。道瓊歐洲600指數類股表現部份，基本資源類股表現最佳，上漲2.79%；其次為銀行類股，上漲2.38%。汽車及零件類股表現最差，上漲0.47%。其次為食品飲料類股，上漲0.60%。

亞洲市場

日本：中國人民銀行小幅調降美元兌人民幣中間價，舒緩市場對人銀幣持續貶值的擔憂，風險性資產持續上揚。受惠於蘋果手機於南韓滲透率可能提升，日本蘋果概念股持續走揚；村田製作所上漲1.6%，TDK上漲1.5%，Japan Display Inc上漲1.0%。消息指出，鴻海與夏普計畫於醫療保健領域進行合作，雙方考慮在今年內合資設立公司；夏普上漲1.4%。市場預期Sony PS VR今年銷售量可達260萬台；Sony上漲1.3%。日經225指數上漲0.38%，收16963.6點。 

南韓：三星電子宣佈，將對部份Galaxy Note 7零組件供應商進行補償，並考慮給予其它機種訂單；三星電子表現仍然持穩僅下跌0.1%。全球化工業龍頭巴斯夫（BASF）於德國工廠發生爆炸，市場預期南韓同業可望受惠；LG Chem上漲2.1%，Lotte Chemical上漲2.1%。現代汽車的河北滄州工廠完工，為現代汽車在中國的第四間工廠，年產量可達30萬輛；預期2018年現代汽車在中國總產能可達270萬輛；現代汽車上漲1.1%。南韓KOSPI指數上漲0.63%，收2040.4點。 

中國：中國9月新增人民幣貸款從上個月的9,487億人民幣升至1.22兆人民幣，高於市場預期的1兆人民幣。9月M2貨幣供給年率從11.4%升至11.5%，低於市場預期的11.6%。中國國家發改委員會發佈「中歐班列建設發展規劃2016~2020」，計劃於2020年實現每年開行5000班往中歐列車，鐵路相關類股受激勵走揚；中鐵二局上漲10.0%，晉億實業上漲10.1%，中國中鐵上漲8.7%，中國交建上漲7.4%，中國鐵建上漲5.9%，中國中車上漲3.8%。公用事業類股也有不錯表現；文山電力上漲6.5%，中國核電上漲1.7%，國電電力上漲1.0%，華能國際上漲0.7%，長江電力上漲0.4%。上海證交所指數上漲1.40%，收3083.9點。

香港：香港鐵路類股同步走揚；中國中鐵上漲4.5%，中國交建上漲4.0%，中國中車上漲1.9%。中國海外發展公佈第3季營業利潤從去年同期的39.4億港幣升至83.2億港幣，企業財報的利多消息帶動地產類股走揚；中國海外發展上漲4.9%，華潤置地上漲3.4%，信和置業上漲2.2%，新世界發展上漲1.6%。博弈類股前一日大跌後反彈上漲；永利澳門上漲4.0%，澳博控股上漲2.0%，美高梅中國上漲3.4%，銀河娛樂上漲2.7%。香港恆生指數上漲1.55%，收23394.4點。 恆生國企指數上漲1.88%，收9720.2點。

台灣：台灣蘋果概念股表現持穩；大立光上漲0.1%，鴻海上漲0.2%，台積電上漲0.3%，鴻準上漲1.0%，可成上漲1.2%。紡織類股則開始反應紡織展開始的利多消息；弘裕上漲10.0%，儒鴻上漲5.6%，宏洲纖維上漲4.6%，力麗上漲2.5%，力鵬上漲2.4%，台南上漲2.1%，遠東新上漲1.9%。金融類股則因人民幣大貶擔憂稍微減緩而走揚；同時聯準會12月升息機率較高，也可提升金融業獲利能力；兆豐金上漲0.9%，永豐金上漲1.2%，富邦金上漲1.2%，元大金上漲1.4%，國泰金上漲1.4%。券商預期宏達電明年Vive出貨量可達150萬台，同時宏達電推出Viveport M開發者測試版本，企圖打造VR界的Android平台；宏達電上漲1.1%。台灣加權指數上漲0.51%，收9222.6點。

外匯市場

市場訊息：美國9月份消費者物價指數（CPI）月增率達為 0.3%，年增率達1.5%，均符合市場預期。CPI年增率為2014年10月份以來的新高水準，近一個月以來國際油價回升與美國房屋租金的成長，推升了美國通膨率。但不含能源和食品的核心CPI年增率為2.2%，低於前期的2.3%。使市場對聯準會12月升息的預期下滑，美元兌主要貨幣呈現貶值，僅兌歐元升值，美元指數幾乎持平。英鎊則是反應英國9月通膨數據高於市場預期而回升；整體CPI與核心CPI年增率分別達1.0%與1.5%（市場預期分別為0.9%與1.4%）。

主要貨幣表現：

美元指數上漲0.01%，收97.8950點。

歐元貶值0.17%，收1.0981美元。

英鎊升值0.94%，收1.2298美元。

日圓升值0.02%，收103.87日圓。

澳幣升值0.48%，收0.7666美元。

紐幣升值0.78%，收0.7190美元。

人民幣貶值0.05%，收6.7409人民幣。

原物料市場

能源：媒體指出，部份市場分析師預期全球石油庫存第3季僅增加1,700萬桶至56.18億桶，為2015年第4季以來的最小增幅，供需情勢改善，推升油價。美國石油協會（API）盤後公佈，10月14日當週，美國原油庫存減少380萬桶，至4.671億桶（市場預期為增加270萬桶）；庫欣原油庫存減少200萬桶。汽油庫存增加92.9萬桶，市場預期為減少130萬桶。美國上週原油日進口量減少53.3萬桶，至700萬桶。美國能源資訊局（EIA）發佈的鑽井生產力報告表示，2016年11月的原油日產量預估將較10月的445.9萬桶減少3萬桶至442.9萬桶。伊朗石油部長桑加尼（Bijan Zanganeh）表示，原油日產量已經恢復到經濟制裁前接近400萬桶的水平。根據石油輸出國組織（OPEC）月報的預估，伊朗9月的原油日產量約為370萬桶。紐約原油期貨上漲0.70%，收每桶50.3美元。 

黃金：美元兌主要貨幣呈現貶值，僅兌歐元升值；另一方面，聯準會12月升息機率下滑，均支撐黃金價格回升。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares）前一交易日黃金持有量持平於967.21公噸。黃金期貨上漲0.50%，收每盎司1262.9美元。 

資料來源：鉅亨網、彭博、FundDJ、Yahoo奇摩，星展銀行整理 2016/10/19

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