美國市場

總體經濟：上週初次申領失業救助人數從前一週的23.0萬降至22.6萬，低於市場預期的22.8萬。3月費城聯邦銀行製造業企業展望指數從25.8降至22.3，低於市場預期的23.0。3月紐約州製造業指數從13.1升至22.5，高於市場預期的15.0。

股市表現：川普表示希望將中美的貿易逆差減少1000億美元，使市場對貿易戰的擔憂仍無法消除，美國主要指數漲跌互見。市場觀望下週的聯準會利率決策會議，藉此判斷未來利率的走向，獲利能力受利率走向影響較大的銀行股漲跌互見；花旗銀行下跌0.2%，美國銀行下跌0.1%，摩根大通上漲0.3%，富國銀行上漲0.4%，摩根士丹利上漲0.4%，高盛證券上漲0.8%。全球原油需求有增加的跡象，使油價回升，但市場仍觀望美國產量增加的狀況，能源類股呈現漲跌互見；石油及天然氣探勘生產商Chesapeake Energy下跌0.3%，康菲石油上漲0.1%，Marathon Oil上漲0.3%，雪佛龍（Chevron）上漲0.4%，艾克森美孚（Exxonmobil）上漲1.1%。可能受川普貿易保護主義影響的波音公司持續走低，因市場認為波音可能成為中國報復措施的主要目標；波音下跌0.1%。道瓊工業指數上漲0.47%，收24873.7點。標準普爾500指數下跌0.08%，收2747.3點。那斯達克指數下跌0.20%，收7481.7點。費城半導體指數下跌0.10%，收1422.1點。波動率指數 (VIX)下跌3.71%，收16.6點。標準普爾500指數類股表現部份，工業類股表現最佳，上漲0.33%；其次為金融類股，上漲0.09%。原物料類股表現最差，下跌1.28%；其次為核心消費類股，下跌0.64%。

公債市場：穩健的美國經濟數據可望使聯準會繼續升息，為美國公債殖利率帶來支撐。聯邦基金利率期貨顯示，市場預期聯準會3月升息機率為100.0%。美國2年期公債殖利率上揚2.660基點，收2.2846%。美國10年期公債殖利率上揚1.100基點，收2.8280%。

歐洲市場

股市表現：貿易戰疑慮仍持續紛擾股市投資氣氛，但在科技股與保險類股領漲下，歐洲主要指數走揚。歐盟公佈最新的「英國脫歐」草案條約，內容主要包括英國脫歐的條款，以及將準備上路實施的兩年脫歐過渡期，而該份草案將於 3 月 29 日英國退出歐盟進行監管。類股方面，歐元走貶帶動汽車出口股上揚1.2%；寶馬汽車（BMW）上漲1.1%，戴姆勒汽車（Daimler）上漲1.1%，福斯汽車（Volkswagen）上漲2.7%，雷諾汽車（Renault）上漲0.9%，標緻雪鐵龍集團（Peugeot）上漲0.4%。科技股上漲；思愛普上漲0.8%，西門子上漲0.8%，艾司摩爾上漲2.1%，Nokia上漲0.1%，英飛凌上漲1.4%，意法半導體上漲2.2%，戴樂格半導體上漲1.2%。英國民生用品大廠聯合利華（Unilever）決定將雙總部整合為一，但地點選在荷蘭鹿特丹（Rotterdam）而不是英國倫敦，聯合利華下跌1.7%。瑞典平價服飾品牌H&M公佈首季營收低於預期，下跌3.3%。道瓊歐洲600指數上漲0.52%，收376.9點。英國金融時報指數上漲0.10%，收7139.8點。法國CAC指數上漲0.65%，收5267.3點。德國DAX指數上漲0.88%，收12345.6點。道瓊歐洲600指數類股表現部份，保險類股表現最佳，上漲1.58%；其次為汽車及零件類股，上漲1.20%。石油及天然氣類股表現最差，下跌0.19%。其次為基本資源類股，下跌0.06%。

亞洲市場

日本：川普任命支持對中國貿易採取較強硬態度的Lawrence Kudlow為白宮首席經濟顧問，提升市場對貿易戰的擔憂。防禦性類股表現較佳；日本電信上漲0.1%，NTT DoCoMo上漲0.4%，KDDI上漲0.6%。因Kudlow較支持強勢美元，使美元兌日圓在日股收盤前回升至106之上，較依賴出口的汽車類股漲跌互見；三菱汽車下跌0.7%，日產汽車下跌0.3%，豐田汽車下跌0.1%，本田汽車上漲0.2%，馬自達汽車上漲0.7%。獲利能力與利率走向相關性較高的銀行股走弱；三菱日聯金融集團下跌1.0%，瑞穗金融集團下跌0.7%，三井住友金融集團下跌0.4%。日經225指數上漲0.12%，收21804.0點。

南韓：市場對貿易戰的擔憂壓抑市場氛圍，為重要科技股帶來壓力；LG電子下跌1.8%，SK海力士下跌1.2%，三星電子下跌0.4%。南韓將籌組委員會，為下個月底的南北韓峰會做準備，屆時兩韓領導人文在寅和金正恩將首度面對面會談。朝鮮半島地緣政治風險趨緩，使南韓觀光相關類股持續走揚；新羅酒店上漲0.1%，樂天百貨上漲1.4%，LG生活健康上漲1.6%，愛茉莉太平洋上漲2.5%。南韓央行（BOK）總裁李柱烈獲得留任，新一輪的四年任期從4月開始。他在國會上表示，續任總裁不代表BOK會啟動緊縮措施，貨幣政策將視經濟金融狀況和通膨趨勢決定，銀行股呈現漲跌互見；新韓金融集團下跌0.1%，韓國國民銀行金融集團公司上漲0.2%。南韓KOSPI指數上漲0.25%，收2492.4點。

中國：上證綜指收盤基本持平，消費類及鈷業股走強，而能源股領跌。證監會副主席閻慶民在出席全國兩會時表示，中國可轉換股票存托憑證（CDR）有望很快推出，會選擇一批獨角獸企業和新經濟企業試點，券商類股走升；中信證券上漲0.5%，海通證券上漲0.2%，國泰君安上漲0.1%，廣發證券上漲0.1%。主要消費類股表現最佳上漲2.3%；永輝超市上漲4.2%，五糧液上漲3.2%，貴州茅台上漲2.7%，瀘州老窖上漲2.6%。鈷業股大漲；格林美上漲7%；洛陽鉬業上漲2.6%；華友鈷業上漲2.8%。能源類股表現最差下跌0.1%；陝西煤業下跌1%，兗州煤業下跌0.8%，中國石油下跌0.5%，石化油服下跌0.4%。上證指數下跌0.01%，收3291點。

香港：市場關注貿易戰發展，港股開低收高。地產股表現佳上漲0.7%；新鴻基地產上漲0.1%，中國海外發展上漲0.5%，長實地產上漲1.2%，恆基地產上漲0.3%，華潤置地上漲1.2%。個股消息，中國平安1至2月壽險業務原保費收入進帳1507億元人民幣，上漲3.4%。其他保險股亦上揚，新華保險上漲0.7%，中國人壽上漲0.4%，友邦保險上漲0.2%。國泰航空週三公佈去年業績，雖然全年虧損12.6億港元，但小於市場預期，因而獲多家券商上調股票評級，上漲4.4%。太古地產公佈截至2017年底止年度業績，全年基礎盈餘年增率上升10.15%至78.3億元，高於市場預估的77.7億元，上漲1.3%。香港恆生指數上漲0.34%，收31541點。恆生國企指數上漲0.28%，收12719點。

台灣：中美貿易戰的擔憂為股市帶來壓力，重要電子權值股走低；大立光下跌4.4%，台積電下跌0.8%。避險需求壓低主要國家公債殖利率，進而為銀行股帶來壓力；國泰金下跌0.9%，中信金下跌0.9%，富邦金下跌0.8%，兆豐金下跌0.8%，新光金下跌0.8%，第一金下跌0.5%，玉山金下跌0.5%。2018台北米其林指南於3月14日收盤後公佈，奪得星級評等的相關類股逆勢上漲；雲品上漲3.1%，寒舍上漲3.9%。鴻海集團股也逆勢上漲，因在A股掛牌的子公司富士康工業互聯網公司（FII）週五將舉辦說明會，吸引買盤；鴻海上漲0.1%，建漢上漲0.5%，台揚上漲0.5%，京鼎上漲1.2%，臻鼎 – KY上漲1.9%，訊芯 – KY上漲6.3%。台灣加權指數下跌0.18%，收11018.5點。

外匯市場

市場訊息：穩健的美國經濟數據為美元帶來支撐，美元指數反彈回升。費城和紐約製造業指數皆高於零，顯示經濟環境持續改善；3月費城聯邦銀行製造業企業展望指數從25.8降至22.3，低於市場預期的23.0。3月紐約州製造業指數從13.1升至22.5，高於市場預期的15.0。美國上週初次申領失業救助人數從前一週的23.0萬降至22.6萬，低於市場預期的22.8萬。

主要貨幣表現：

美元指數上漲0.48%，收90.1390點。

歐元貶值0.51%，收1.2305美元。

英鎊貶值0.18%，收1.3937美元。

日圓貶值0.02%，收106.34日圓。

澳幣貶值1.00%，收0.7798美元。

紐幣貶值0.74%，收0.7278美元。

人民幣貶值0.06%，收6.3221人民幣。

原物料市場

能源：全球原油需求有增加的跡象帶動油價連續第2天上漲。國際能源署（IEA）週四公布，今年全球每日原油需求可能增加 150 萬桶，每日達 9930 萬桶，高於上個月報告的數據（9 萬桶）。IEA 認為，強勁的需求應該有助於抵消美國頁岩油開採量的增長，維持今年原油市場的平衡。紐約原油期貨上漲0.38%，收每桶61.2美元。

黃金：即將上任的白宮經濟顧問庫德洛支持強勢美元政策，美元走升帶動金價下跌。全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares）前一交易日黃金持有量增加4.42公噸至838.15公噸。黃金期貨下跌0.59%，收每盎司1317.8美元。

資料來源：鉅亨網、彭博、FundDJ、Yahoo奇摩，星展銀行整理 2018/03/16

如果您不願意繼續收到任何相關訊息，可以 按此取消訂閱